陈卫东：能源转型与中国石油工业改革

编者按：2018年11月28日，由国际能源署、中国能源研究会主办，中国能源网承办的2018油气创新发展国际论坛在北京召开。会上，众多专家讨论了当前我国油气发展面临的挑战，探寻未来油气产业发展的路径。除发言嘉宾的上述观点引发与会者强烈共鸣外，新形势下油气产业上下游创新模式探索也成为嘉宾的热议话题。民德研究院院长、东帆石能源咨询公司董事长陈卫东在会上发表了《能源转型与中国石油工业改革》的主旨演讲。以下内容为中能网根据大会发言实录整理而成。

现在讲下天然气的下游，可能我直接相关的是油田服务。2018年能源行业，我们觉得迷茫的不仅仅是油价，10月份涨到了86美元，连续三个礼拜油价调到了50和60美元之间。从供求、库存的供需和库存基本面而言，60到70美元桶是当前的平衡价格。就三个基本面而言，70美元以上的价格是地缘政治的溢价风险。特朗普要制裁伊朗，要它归零，油价涨上去了。这是地缘政治带来的溢价。现在我们走到了70美元以下了，怎么看?也是地缘政治。现在是沙特记者的死于非命，加上在土耳其不依不饶，其实让沙特的损失巨大。而且可能多少年以后我们才会知道测算做千亿，由于这个东西让美国人给挤出来了。天然气是跟着石油价格走的，今年中国的天然气现在处在一个非常有意思的一种状态。有人说还是气荒，有人说供过于求，我们海边还有十几条LNG船等的卸货，价格还谈不下来。所以今年非常有意思，所以迷茫的不仅仅是油价。中国的天然气消费量和中国的天然气价格也是迷茫的。到现在节能减排气候变化控制低碳生活、低碳道德化的理念被广泛接受。能源转型，不管你怎么说，特朗普要让带美国的袖带重新刷上油漆在发亮。不可能。他说我是站在匹兹堡讲话，不站在巴黎，我让美国的煤炭增产，其实也没有增长，还是减了下来。所以能源多元化的时代已经到来。刚才我跟汽车百人会的秘书长小厮专门聊了一下，其实氢能原来是好像异军突起，在中国突然成为了一个很重要的一个燃料来源，叫多元化电也好，气也好，氢也好，这多元化的东西一下出来了。为什么很分散?我们源动力机械放在汽车交通运输，我们机动型的原动力是什么?现在并不清楚。不像汽车就是个内燃机非常清楚，那就是汽油。电机燃料氢燃料电池用轻的发动机，但是不管这个多元化是怎么来的，它都算是一种储能技术的应用，电池是储能，还是一种新的储能的东西，没有垄断，所以他会多元化。化石能源还会是将来30年的主导能源。跨国石油公司对天然气的未来充满信心，对石油重大的石油投资，已经出现了明显的短期化现象。壳牌公司的老板十月份接受了PIW的采访，现在能源转型都在谈石油需求什么时候到顶，如果真的石油明年就到顶了，我几十亿美元、几百亿美元投资勘探，一开发项目，20多年才能收回成本!十年对我来说就是明天，这是他的原话，十年对我来说，明天我怎么衡量这个投资?如果真的到顶了，消费下降了，减少投资控制成本，资产组合的大力度调整，成为多数大型跨国石油公司的一个基本战略，他们桶油生产成本已经降低了4%。2014年到现在降低了40%。一百一十美元左右的石油价格怎么来的?那就是压榨了我们服务公司。杰瑞做百年企业，百年企业最近对比了一下，我有了新的一个体会，延长油矿是1916年跟美国美孚签的中国第一个合资协议，我们的延长油矿还在，不管他赚回来几种体质，但延长油矿这个名称始终还在，可是美孚没了。我们的延长油矿百年了，但他能和美孚比吗?七姐妹美国三家公司没了。海湾公司、美孚、德士古。壳牌和bp还在发展。但是你要真回头理理这100年的帐，谁给股东的回报最多?美国七姐妹一定比bp和壳牌要高要多。百年不是我们现在能源行业企业要追求的目标。油田服务公司收入有所改善，但是我看了几家美国最大的陆上钻井公司的季报，他们的钻机使用率已经到了70%。800多台了，曾经如果包括油在内已经到千台了，但是所有这些公司还处于亏损状态。去年底，非常规就是打水平井的，又要压裂的这些公司。这样的钻井平均20天一口，平均20天，游公司的预算平均100万一口，钻井队1.5万一天。我很奇怪美国人怎么能生存，他要几个员工，最近我和董教授我们去了一下涪陵。现在涪陵一口井钻井队的预算1350万，人家平均是20天，我们是两个月。现在竞争就到了这状态，你怎么办?现在就是公司知识结构，资产结构，人员结构，商业模式，都在酝酿革命性的重大调整。油公司的调整，这几年做完了，很简单。第一追求我有足够的现金分红，记得这是第一要求给股东分红，足够的现金，不够现金，卖资产也要分红。第二，要回购股票。回购股票两个目的，一是把股价推高，第二拿的股票不注销，走到合适的机会，我拿这个股票去收购交换股票，收购公司。第三是增加储量。服务公司现在还过去那种形态，靠出租资产。服务公司两种形式，一种是重资产服务公司，一种是轻资产，斯伦贝谢是典型的轻资产，还有个比较重的资产叫地球地震服务地震采集勘探，今年他把地震勘探也卖掉了，首先我们可以讲讲斯伦贝谢，进入地震几十年，花了几百亿，最后只卖掉了六个亿，只卖了六个亿。所以公司的结构正在酝酿革命性的重大调整。而我们听了这些今天听了很多话，听了这些上午的发言，还有跟很多服务公司接触，还想走资产扩张靠资产，所谓我们讲的技术进步，还在谈这个是不可以的，石油价格正处于临界状态。IEAOP等主要机构对石油的预判出现了较大分歧。上个月，阿爷说要加紧投资or不投资，因为过去这几年投资不够，资源不够，将来会油价会很惨，而欧佩克说我现在不是供应问题，我现在是需求问题，所以我们现在要减产，特朗普说不能减，这个出现了明显的分歧。油价我觉得明年还是这么一个状态，六七十美元就是一个供求平衡价格。上的的好，下边好都是地缘政治给我们造成的。在价格水平底下，美国油公司，大概也就是50美元上下。好的，40美元。20美元比较极端了，那是个例40美元，好的在60美元。就这么一个水平上。页岩气致密油镜面有致密油。我们自己能维持在这个水平，我们就能扩大，那么我们不能维持准备就不可持续。

我想说说X3的认识。油要下降，核能增长很快。油调下来了，只有0.7。气也调下来了，原来气是1.7，现在是1.3。这很关键，涉及到我们各行各业，尤其是服务业，现在在中国资产过剩的情况下，斯伦贝谢作为最大的服务公司，它观察到的是短期化，石油短期化非常明显。谁在投资?他的客户组合是什么?2017年，符合我对技术进步的判断的发展过程。页岩油气技术在那么致密的页岩里面都能生产出那么大的油气，把技术溢出到老油田。现在投海上油气投深水的，除了这五大就是国家公司，没有更多公司可以来做。bp的大的事故过后保险费是惊人的，没有几家公司有大口袋。如果我们现在做，还有想向深海服务去投资的，你们得小心，除非你有特别的能耐。世界能源转型不可逆转，我觉得最根本的东西就是技术进步。技术进步是可叠加的和不可逆转的。经济全球化环境压力和低碳道德也成了重要的推动力。这几年我们中国的蓝天保卫战其实都是道德化低碳的问题。现在像低碳这样的运动，下轮是什么?就是反塑料。请各位记住反塑料。这将是另一大运动。反塑料，现在塑料太多了，影响了生物链的任何地方。能源获得除了可获得性可支付性以外，技术进步很重要。很多的投资想改变的是环境友好性，但是我们在这个行业里面的思维惯性还没改变，还只着重这前两个可获得性和可支付性。我想说技术进步就给我们石油储量带来的影响。为什么40年前谈石油顶峰论，说的是资源枯竭。现在我们谈的石油峰值论，谈的是消费什么时候到顶。陆上常规、近海常规、深海常规再回到陆上，非常规。陆上拉大资本小资本都能做，但是进入这种新的领域，就缺乏创新缺乏尝试的精神，市场不可能给他们回报，对吧?所以这很重要的原因。那么服务2006年整个服务市场收入是2200亿，接近2300亿。到了2016年2200亿，真的是辛辛苦苦干十年一觉，回到解放前就这么个状态。这就这么个状态。全球600家上市、不上市的服务公司，是不同的指数。我们说说这老大他想做什么?他就是要整合，花了几十年的时间，总算把井筒里面的东西整合起来了，他要以这个为龙头，以后把重资产放掉，怎么把别的东西整合进来?这个是典型的重资产公司。它的所以面对这样的规则，它2013年的计划是它整个船队要拥有87条，到2016年实现是41条。这东西哪去了?在中国漂的这些上百条的控制平台里头，就有他不要的。他翻了5%的定金他不要了。我们公司这个状况，走不到这样的一个状态。他们是千层饼状的结构，由公司服务公司机械制造公司，蛋糕型的最大的毛病是没有竞争。你别看这条线画得很细，我为什么想画这张图?因为我出去我去过70多个国家，我见过几乎所有的大的服务公司，老板们他们开始很不理解，你们，三同又不都是国家的，干嘛，你们不合作干嘛?你们之间不不去不一起去用资源哪。中海油的队伍进不到中石，中石油，中石油进不到中石化，中石化我们互相不通的，而且自己这块也不通。我们这些年投的钱一点都不少，我们这三桶油过去十年来计，投在科研研发上的费用都很大。我问各位，我们有哪一项技术用中国公司命名出去的?哪项东西是中国带着石油服务队伍，带着石油技术，别人没有就得求我们的。除了我们能做大，除了我们人多，除了量，有哪一项是核心技术?就是这样的一个结构。没有竞争就没有技术进步。中国石油工业发展到什么阶段?第一阶段，会战举国之力建起了庞大的石油工业体系，第二个阶段就是我们是个纯石油出口国，而这一点这一段时间量虽然不大，到现目前的水平看，保证了我们的外汇。第三个，成了最大的能源进口国，投资国同时也是最大的生产国。这三个阶段都是一个目标提高质量，保障供给。现在进入了第四个阶段，要加快能源结构调整，提升运营效率。

谢谢大家!

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