沙钢将成东北特钢最大股东 超四成股权为债转股

中国最大的民营钢铁企业沙钢集团将参与重整东北特钢，并有望成为这家拥有112年历史的国有国有大型特殊钢生产企业第一大股东。

财新记者独家获悉，沙钢集团下属公司将出资约45亿元人民币，获得东北特殊钢集团有限责任公司（下称东北特钢）大约43%的股份，成为其第一大股东，原属于辽宁省国资委控制的东北特钢集团将易主。

今日（7月10日）江苏沙钢股份有限公司(002075.SZ，下称沙钢股份)发布公告，称接到实际控制人沈文荣的通知，其控制的宁波梅山保税港区锦程沙洲股权投资有限公司（下称锦程沙洲）拟作为主要投资人参与东北特钢及其子公司东北特钢集团大连特殊钢有限责任公司（下称大连特钢）、东北特钢集团大连高合金棒线材有限责任公司（下称大连棒线）的破产重整，预计在破产重整完成后将成为东北特钢第一大股东。

在此之前的7月7日，辽宁最大国资企业本溪钢铁（集团）公司下属上市公司本钢板材股份有限公司（ 000761.SZ ，下称本钢板材）发布公告称，本钢板材拟以自有资金10.38亿元对东北特钢增资，该笔资金占重整后东北特钢注册资本的10%。

消息人士称，东北特钢及其管理人今天正式向大连市中级人民法院提交了重整计划草案，按照法律规定，今天是东北特钢重整计划草案提交的最后时限。

辽宁省国资委相关负责人对财新记者表示， 东北特钢的重组方案由国家发改委牵头起草，沙钢集团下属公司与本钢板材将参与东北特钢的管理，两者总股比超过50%， 剩余股权为原东北特钢的银行债权转为股权，不参与企业管理。东北特钢100万以下的非金融机构债务已经偿还。

不过，上述东北特钢重整方案尚待大连市中级人民法院最终裁定，还存在一定的不确定性。

据财新记者了解， 沙钢集团意预接盘东北特钢，主要是看中其下属上市公司抚顺特殊钢股份有限公司（ 600399.SH ，下称抚顺特钢）的上市资源，虽然抚顺特钢并不在本次破产重整的范围内，但东北特钢持有抚顺特钢38.22%股份，是其第一大股东，沙钢集团控制东北特钢后，将可以间接对抚顺特钢拥有控制权。

此前，鞍钢集团曾被认为是最具可能的与本钢联手的主要接盘方，鞍钢集团是隶属国务院国资委的央企，在过去的几个月对东北特钢进行了较为深入的资产评估和审核。但后来拥有东北特钢债权的金融机构认为鞍钢集团对东北特钢的估值太低，鞍钢集团提交的方案没有获得通过。

上述人士表示，沙钢集团是国内最大的民营企业，沙钢集团的重组方案获得通过，既符合混合所有制改革的方案，也平衡了金融机构的利益。

东北特钢在过去的一年多时间中被市场称为“违约王”。2016年3月28日，“15东特钢CP001”违约，开创了地方国企公募债违约先河，至今东北特钢已经有10只债券违约，涉及本金71.7亿元。2016年10月10日，大连市中级人民法院受理了债权人对东北特钢及下属两家子公司的重整申请，东北特钢正式进入破产重整程序。

东北特钢由中国三大骨干特殊钢企业——大连特钢、抚顺特钢和北满特钢于2004年9月重组成立。目前集团拥有四大子公司，即三大特钢及大连棒线，此次破产重组涉及了东北特钢、大连特钢和大连棒线三家公司，而另外两家公司抚顺特钢和北满特钢不在破产重组之列。

今年5月4日，银监会例行新闻发布会上，大连银监局副局长张兆君称，目前，东北特钢的整个银行授信敞口约440亿元，在大连辖区内的银行授信敞口约220亿元。