政策利好或为新能源护航

核心提示：在未来将出台的战略性新兴产业振兴政策中，将包括一系列单个振兴规划，其中《新能源规划》有望率先出台。本栏认为，近期管理层出台了一系节能环保扶持政策，如合同能源管理等，这对于行业的加速发展有着积极的意义。

一、新兴产业振兴规划将出，或为新能源护航

国家发改委有关人士近日在接受媒体采访时透露，由国家发改委及工信部、财政部等多部门起草的《国务院关于加快培育战略性新兴产业的决定》代拟稿的调研目前已经接近尾声，将争取在今年上半年提交到国务院。其中，新兴产业振兴规划将包括一系列单个振兴规划，《新能源规划》有望率先出台。

国家发改委副主任张晓强表示，新能源产业包括节能环保、资源的循环利用等。从目前的情况来看，市场对太阳能、风电等新能源的挖掘较为充分，但部分节能环保、资源循环利用的机会仍然反应不足，值得进一步跟踪。

事实上，为了进一步推进产业结构调整，我国政府也在积极推动节能环保产业的发展。目前，四部委制定了《关于加快推行合同能源管理促进节能服务产业发展的意见》，将从实行税收优惠、加大资金支持力度、完善会计制度、提供融资服务等方面积极支持合同能源管理节能产业的发展。而欧美等发达国家节能服务产业的发展经验也表明，合同能源管理模式的全面推广将成为节能服务产业发展提速的助推剂。

有关数据显示，我国节能领域的发展潜力也非常巨大。从数据统计来看，2009年我国能源消费总量已经达到31亿吨标准煤，比上年增长6.3%；与之形成对比的是，我国能源利用效率较低，与世界发达国家相比，我国单位GDP能耗是日本、美国的4-5倍。根据中国节能协会节能服务产业委员的估算，今年我国节能服务产业产值有望达到800亿元，增速保持在30%-40%，未来行业市场容量高达4000亿元。

二、如何挖掘节能环保的机会

从国际经验来看，我国的环保投入曲线（即环保投入占GDP 的比重）目前刚刚经过第一个拐点进入加速上升期。"十一五"期间我国环保投入仍将快速增长，占GDP 比重将提升0.31 个百分点至1.53%；中长期来看，该比率的高点应在2.5%至3%之间，因此保守预计中国环保投入曲线的上升期将至少持续10 年以上，对应复合年增速应在15%以上。

具体来看，节能环保涉及的领域包括有工业设备领域的节能减排改造、建筑节能、节油及石油替代、节能照明、污水处理等。其中，工业设备中常见的如锅炉，涉及的上市公司包括华光股份(600475)，东方电气(600875)、与及最近上市的海陆重工(002255)等。

建筑节能方面，目前该领域仍然处于起步阶段，行业的快速发展仍然欠缺有力的推动因素。有数据显示，建筑用能占总耗能的30%，而且中国建筑(601668)节能和智能建筑落后世界先进水平太多，现有建筑只有4%实现了节能，通过大力推广建筑节能材料和存量建筑智能化和新建智能建筑可以节约能源，减少对电力的过分消耗，是实现节能减排，建设节约型社会的重要手段。

节油及石油替代领域，可以关注受益于国三排放标准的相关公司，以及煤制甲醇、二甲醚的公司。照明节能方面，投资者可以关注传统的节能灯公司，以及LED相关产业链公司。其中，拥有LED外延、芯片、封装等完整产业链的公司值得重点关注。

水资源再利用方面，全球知名战略咨询公司麦肯锡近日在京发布的一份研究报告认为，通过使用不同杠杆管理好用水需求，可以解决中国的水资源短缺问题。而且，大部分节水措施都可能带来利润可观的潜在投资机会，到2030年预计每年可产生1310亿元人民币的利润。也就是说，未来的污水处理与海水淡化方面存在着巨大的机遇。