新常态下煤炭生意怎么做？

新年以来，煤市形势仍不容乐观。

国际市场，煤价自2011年以来已下降52%，预计将继续下跌，从哥伦比亚到澳大利亚，低成本煤炭生产商正采取类似OPEC的策略，试图将高成本煤炭生产商挤出市场。

国内市场，2015年度煤电长协谈判尘埃落定，以神华下调季度煤价达成协议。

中国煤炭工业协会会长王显政日前在2015中国煤炭高峰论坛上表示，在市场需求低迷、库存居高不下的情况下，稳定煤炭市场价格仍有难度，“回升到2012年的高位几乎不可能”。

低迷之中，煤炭交易市场体系建设继续深入推进。随着运销管理体制改革的突破，煤炭交易平台的作用进一步发挥，煤炭物流、信息流、资金流融合的趋势更加明显。

神华让步了，煤价能稳住吗？在新交易模式和定价策略的探索中，各方都在寻求煤炭产业链上的增值空间和盈利点。

数量减少与平台变热

今年1月16日，又一家省级煤炭交易中心——江西省煤炭交易中心揭牌运营。

回到2014年，类似消息不时传来：11月28日，陕西煤炭交易中心有限公司揭牌；8月18日，新疆煤炭交易所挂牌；2月19日，广东珠海横琴煤炭交易中心成立……

有媒体报道称，当前区域性煤炭交易平台超过了30个，算上电商，各种已建或在建煤炭交易平台已超过80个。

但中国煤炭工业协会的统计显示，截至2014年11月，全国各种煤炭交易中心只剩20多个，是2013年鼎盛时期数量的一半。

换言之，2014年的煤炭交易中心建设比2013年“冷”了。与此同时，某些煤炭交易中心的工作人员却表示，明显感觉平台“热”了。

来自中国（太原）煤炭交易会的数据表明，截至2014年12月20日，中国（太原）煤炭交易中心注册交易商数量已达9615户，同比增2147户，交易商遍及全国31个省（自治区、直辖市）。

东北亚煤炭交易中心的“东煤短长协”在2014年4月上线后，仅8个月时间，线上交易量已增加20倍，累计交易量达880万吨。在该平台建成的前几年里，交易从未这样活跃过。

这“一冷一热”的背后，是运销管理体制改革的突破和市场力量的增强。

从2014年12月1日起，山西全部取消煤炭焦炭公路运销票据，运行了31年的山西煤检站成为历史。有人说，此次山西煤炭运销体制改革，为煤炭行业清理出了适合其奔跑的“快速路”。

事实上，无论是清障还是搭台，煤炭流通领域改革都指向了“市场化”这一关键词。

2014年，从《关于深入推进煤炭交易市场体系建设的指导意见》印发，到《煤炭购销合同示范文本》发布；从铁路运输立户管理终结，到煤炭经营资格审查取消；从人民币动力煤掉期清算业务上线，到鄂尔多斯动力煤价格指数开始运行……一个以市场为导向的、立体的煤炭交易市场体系日渐完善。

当方向明确、框架搭好之后，剩下的就是市场来说话了。在煤市下行过程中，整个产业链，包括贸易商、运输企业、仓储企业、交易平台、物流园区等各个环节，均因交易量下滑受到不同程度的影响。煤炭交易中心建设降温也是随行就市。

“市场的力量是强大的。有的地方想建煤炭交易中心，建到一半，市场变化了，就建不下去了。”中国煤炭工业协会副会长姜智敏认为，行政干预环节的取消，为煤炭交易平台的存在提供了必要条件，但煤炭交易中心必须能为供需双方提供增值服务，才有生存空间。

区域性竞争与定价权争夺

曾有人用“遍地开花”来形容近年的煤炭交易中心建设，目前来看总体并非“如春天般温暖”，各地竞争却在不断升温。

在现有煤炭交易中心中，有依托港口集散地设立的，有依托主产地设立的，也有依托大煤企设立的。目前最具影响力的有4个：中国（太原）煤炭交易中心、秦皇岛海运煤炭交易市场、内蒙古煤炭交易中心、陕西煤炭交易中心。

山西、内蒙古和陕西是我国产煤省（自治区）前三甲，秦皇岛则拥有港口和信息资源优势，上述4个交易中心（市场）都已发布相应的煤炭价格指数。

正如业内专家李朝林所言，这些煤炭交易中心，虽号称独立“第三方”，其实背后都隐藏了大煤企或地方政府的诉求。它们暗中角力，希望通过交易量的增加，在全国市场中提升话语权，并代表相应利益群去角逐煤炭交易的定价权。

《关于深入推进煤炭交易市场体系建设的指导意见》提出，我国要逐步培育建成2个至3个全国性煤炭交易中心，其煤炭年交易量必须在2亿吨以上。

从2012年2月23日上线，到2014年12月26日为止，中国（太原）煤炭交易中心的煤炭现货交易平台，累计实现煤炭现货交易量32.89亿吨。

这个数字足以“秒杀”国内所有的煤炭电子交易平台。但必须看到，中国（太原）煤炭交易中心从区域性升级为全国性后，成为山西省以单列正厅级单位建制、联合省内主要煤企及国内发电巨头打造的一个平台，且该省所有煤炭现货交易必须通过该平台进行。

有了山西的经验，陕西也不甘落后。陕西煤炭交易中心原本由陕西煤业化工集团主导，重组后加入陕西主要产煤市企业、省煤炭运销协会会员企业、在陕主力发电企业和西安铁路局，成为5方共同投资，并将逐步发展成为全国性的煤炭交易中心。

在旧秩序逐渐瓦解，新制度尚未健全之际，跑马圈地几乎成了一种本能选择。和储煤基地建设、煤矿产能扩张一样，围绕煤炭交易中心的竞争，离不开地方政府的推波助澜，也少不了企业的积极参与。

对于煤炭交易中心而言，大企业既是用户，也是投资者。有的煤炭企业直接建立了自己的电子交易平台，比如神华集团、中煤集团、中国平煤神马集团等。

尽管很多人都喜欢用“淘宝”类比煤炭电子交易平台，但事实上它并非像“淘宝”那样，以中小企业卖家为主要服务对象。煤炭电子交易平台注定是大企业卖家的游乐场，至少目前看来是这样。例如，中国（太原）煤炭交易中心主要靠山西五大省属煤炭集团支撑，陕西煤炭交易中心则由陕煤化集团唱主角。

在煤炭交易的核心问题——定价上，同样能说明这个问题。随着各种煤炭价格指数的推出及期货交易的展开，煤炭市场化定价机制进一步完善。但当下真正的市场风向标仍是神华这种巨头的定价。2013年电煤价格彻底放开以来，煤价的走向已充分证明了这一点。

有业内人士认为，未来相当长的一段时间内，神华等大企业主导下的电子交易平台仍将构成主要阵地，陕西煤炭交易中心等区域性电子交易平台，则扮演补充角色。

从交易方式看，电子交易将给煤炭运销体系带来颠覆式变革。但从产业格局看，交易模式的创新尚未改变原有的产业生态，只不过把竞争从线下搬到了线上。

当交易中的信息更透明、传递更便捷，铁路运力不再“卡脖子”，在市场的作用下，强者愈强的趋势将更加明显。

上下游合作与盈利点寻求

在需求低迷的新常态下，煤炭这桩生意该如何做？产运销链条上的盈利点在哪？

几年前就有人断言，煤炭生产几无降成本空间，只能从中间环节找。换言之，要用结合信息流、资金流与物流的立体化供应链体系，代替原本各自为政的单一供应链。

时至今日，再谈煤炭物流，早已不是“火车汽车加轮船”、“弄节车皮、建个仓库”那样的概念。

无论是各大煤炭交易中心，还是煤炭物流企业，基本上都朝着“大物流、大贸易、大金融、大运营”方向发展，致力于“平台商业模式”，通过线上的电子交易平台和线下物流园区，将煤炭及相关产业链上的企业联结在一起，整合资源、提升效率，通过为用户提供一揽子解决方案，开辟新的盈利空间。

从煤炭企业的实践来看，新商业模式下的物流板块已成为重要经济增长点。

2014年，开滦集团物流产业实现收入1318亿元、利润2.58亿元，其中非煤物流占比达到61.48%，同比提高6.24个百分点；陕煤化运销集团实现物流收入223亿元，同比增长23%；山东能源枣矿集团物流中心收入同比增长82%，其中外部物流贸易收入占70%以上；冀中能源国际物流集团预计全年营业收入1100亿元、利润9亿元以上。

事实上，对于当下的煤炭企业而言，物流环节的种种创新，与其说是为了寻求更多利润，不如说是为了解决生存问题。

内蒙古煤炭交易市场有限公司副总经理朱颖川表示，在山西、陕西和内蒙古，当下煤炭物流成本占到总成本的52%，从港口价格倒推回去的坑口价，每吨与生产成本倒挂10元至20元。鄂尔多斯超过50%的煤炭需通过公路转运，从鄂尔多斯到天津港，按个体车辆成本计算，汽运和铁运的吨公里价格分别是0.23元、0.21元。2012年下半年煤市逆转后，铁路运力变得宽松，成本差异导致当地煤炭的铁运量上升，汽运量下降。

在此背景下，内蒙古煤炭交易中心将通过推广甩挂干线、轻量化车队和信息化管理提升效率，使汽运物流成本下降25%左右。

除了物流外，当下煤炭交易中心的另一个重要功能是融资。

在华北大宗商品交易中心董事长郝建平看来，物流与金融增值服务的收益将成为大宗商品交易的主要利润来源。

2014年，该中心从煤炭上中下游相关企业接到的托盘需求大增，“这体现了行业资金紧张的状况，这个行业现在确实很困难”。

“我们的增值服务说白了，一是帮客户省钱，二是通过融资帮客户多赚钱，在这基础上，客户拿大头我们拿小头。”郝建平说，该中心将提供包括产能融资在内的全供应链线上融资，并利用现有1万多个客户，试水众筹融资模式。

从目前各个交易中心“号称”的运营模式看，几乎全部涵盖了交易、物流、贸易、金融、风险对冲等功能。但现实情况是，除了像神华这样的巨头，极少有单个企业或煤炭交易中心能做到全产业链覆盖。因此，“合作”成为各大煤炭交易中心人士口中的高频词汇。在区域性竞争加剧的同时，煤炭产运销链条相关产业的合作却愈加紧密。

“平台经济不是单一的供应链管理，真正运行起来是跨界的融合，最核心的就是合作。”中煤远大（北京）现代物流投资发展有限公司总经理池勇说。

据介绍，早先中煤远大公司下面有个物流公司，买了几十台车，“实际干了件蠢事，陷进去了”。后来，他们不再搞第三方物流，不再抢物流公司的饭碗，只是作为平台整合资源，发展第四方物流。

“我能帮你揽活，这个时候我们恰恰有很多优势跟真正的物流伙伴紧密地合作起来。”池勇说。

煤炭运销大事记

2002~2014

2002年

○1月，国家发展和计划委宣布自2002年起取消电煤指导价，对电煤试行市场定价。○11月，我国西煤东运第二大通道——朔黄铁路全线建成，这也是神华集团煤电路港航一体化工程的重要组成部分。

2003年

○国务院作出关于加快大型煤炭基地建设，形成若干个亿吨级煤炭骨干企业的重大决策。○同年，煤价平均涨幅超20%，主焦煤等煤种涨幅一度达40%以上，四季度煤炭社会库存降至10年来（截至2003年）最低水平。

2004年

○12月，国家发改委首次提出，建立煤电价格联动机制。○12月，中国首列2万吨重载列车在大秦铁路取得试验成功，为此后铁路煤炭运量提升奠定基础。

2005年

○6月，《国务院关于促进煤炭工业健康发展的若干意见》提出了构建市场交易体系的思路。○年底，国家发改委发通知，取消电煤价格临时干预措施，由电煤供需双方协商交易价格。

2006年

○1月，中国煤炭价格指数正式发布。○12月，全国煤炭订货会改为每年仅1天的供需视频会议及1周的煤炭合同汇总会，重点合同煤代替计划煤，改称为“煤炭产运需衔接会”。

2007年

○1月，《煤炭工业发展“十一五”规划》发布，提出了以煤炭整合、有序开发为重点，构建与社会主义市场经济体制相适应的新型煤炭工业体系。○10月，第一个由国务院批准建设的煤炭交易中心——中国（太原）煤炭交易中心注册成立。此后，我国煤炭交易中心建设全面提速。

2008年

○3月，中国煤炭工业协会公布了《煤炭行业自律公约》，首批煤炭企业的信用等级评价试点工作正式启动。○8月，《我国煤炭法规体系架构方案（征求意见稿）》发布，提出建立国家战略煤炭储备。北京、山西、山东、湖北、江苏、安徽、辽宁等地纷纷提出建设煤炭战略储备基地。○当年，受国际金融危机影响，我国煤市经历了由供应紧张到供需基本平衡、供需紧平衡、快速出现供应宽松的变化。

2009年

○3月，国务院发布《物流业调整和振兴规划》，要求加快煤炭物流通道建设。○12月，国家发改委下发的《关于完善煤炭产运需衔接工作的指导意见》明确，合同汇总会不再召开。一年一度的煤炭订货会在延续17年后正式告别历史舞台。○当年，我国累计进口煤炭1.26亿吨，第一次成为煤炭净进口国。

2010年

○8月，国家发改委发布的《关于加快推进煤矿企业兼并重组的若干意见》提出，鼓励优势企业强强联合，鼓励煤、电、运一体化经营。○10月，环渤海动力煤价格指数试运行，这是国家发改委编制的我国第一个煤炭价格指数体系。○年底，国家发改委、铁道部等部门驳回了发电企业要求召开煤炭订货会的请求，并要求2011年度重点电煤合同价格维持上年水平不变。

2011年

○3月，2011年第一批国家煤炭应急储备计划下达。

○5月，《国家煤炭应急储备管理暂行办法》发布，煤炭储备体系建设进入具体实施阶段。

2012年

○12月，国务院发布《关于深化电煤市场化改革的指导意见》，自2013年起取消重点合同。延续10年的电煤价格双轨制终结。○煤价全年平均跌幅近22%，煤炭行业黄金十年结束，进入下行期。

2013年

○6月，全国人大常务委员会对《煤炭法》进行了七项修改，决定取消煤炭生产许可证和煤炭经营许可证。○4月，神华集团、中煤能源集团改变定价机制，重点合同煤价格不再与环渤海动力煤价格指数联动。○5月，中国太原煤炭交易价格指数正式发布，这是我国首个煤炭主产地价格指数。同时，山西煤炭现货全部通过中国（太原）煤炭交易中心上线交易。

2014年

○5月，国家发改委印发《关于深入推进煤炭交易市场体系建设的指导意见》，明确要更多运用市场手段推进全国煤炭交易市场体系建设。○8月，人民币动力煤掉期清算业务在上海清算所上线。○8月，中国铁路总公司取消铁路运输立户管理。○9月，新版《煤炭经营监管办法》实施，煤炭经营资格审查取消。○12月，运行了31年的山西煤检站全部取消。○12月，《煤炭购销合同示范文本》在2015年煤炭交易会上正式发布。○12月，鄂尔多斯动力煤价格指数和鄂尔多斯公路运价指数同时发布。加上此前的中国煤炭价格指数、中国太原煤炭交易价格指数、环渤海动力煤价格指数和陕西煤炭价格指数，我国已有至少5个煤炭价格指数。

声音

国务院发展研究中心市场经济研究所副所长邓郁松

煤炭从生产到物流，清洁程度不够，这中间贸易商也有很多工作可以做。一定要从原有的靠买卖差价这样一种运作方式向新型的提供综合服务的贸易运营商来转变。

华北大宗商品交易中心董事长郝建平

单打独斗的时代已经成为过去，抱团取暖、联盟共创共赢的时代已经来临。通过行业联动以后，我们也非常非常想在渤海经济区建立起大宗商品煤炭的价格体系。

内蒙古煤炭交易市场有限公司副总经理朱颖川

未来的公路物流或者干线物流，是一场效率革命而不仅是成本计算上的革命，按照现在的运营管理方式，怎么算都不挣钱。干线物流，利用新模式、新能源、新装备，能延伸出来不下20个产业。

神华物资集团副总经理刘兵

新常态变革，就是有效促进各自资源的共享和企业之间的这种合作和对接。现在是一个很好的机遇。如果铁路运力紧张，根本没有条件来合作，现在经济形势恰恰有这种条件。

中煤远大（北京）现代物流投资发展有限公司总经理池勇

煤炭行业现在电子交易平台特别多，搞得有声有色，从我们自身来讲，其实很多年，盈利模式没有精准找到。很多企业从平台的运营角度上，我们觉得能够盈利，但大部分是在烧钱。未来，真正的平台，在这个行业里，可能有3个就够了。

杭州高达软件系统股份有限公司副总经理赵耀

（煤炭交易中心）这个供应链融资本身和银行就存在一种竞合的关系，前期当然是在合作，只有我们交易中心脱离于银行之外，形成一种新的融资模式，很好地为客户服务，这样成功的可能才又往前进了一步。

（以上观点摘自2014中国能源物流产业联盟峰会·渤海论坛）