能效信贷监管指引出炉 助力产业结构调整

中国银监会与国家发展改革委19日联合发布《能效信贷指引》，鼓励和指导银行业金融机构积极开展能效信贷业务，有效防范能效信贷业务相关风险，支持产业结构调整。

能效信贷是指银行业金融机构为支持用能单位提高能源利用效率、降低能源消耗而提供的信贷融资，是绿色信贷的重要领域。

“当前我国经济发展进入新常态，经济转型升级迫在眉睫，引导能效信贷发展，是鼓励企业技术改造升级、提高能源使用效率的重要方式。”银监会统计部副主任叶燕斐表示。

金融是资源配置的重要手段，环境保护不仅需要政府层面的支持，金融市场同样是治理环境、引导绿色经济发展的重要力量。据了解，近年来在监管部门引导下，银行业金融机构创新绿色金融产品和服务，加大对节能环保等绿色经济领域的信贷支持力度。

数据显示，截至2014年6月末，21家主要银行机构节能环保项目和服务贷款余额4.16万亿元，占其各项贷款的6.43%。其中，工业节能节水项目余额3470.1亿元，节能服务贷款余额349.3亿元，建筑节能及绿色建筑贷款余额565.4亿元，绿色交通运输项目贷款余额1.98万亿元。

“如果说之前是金融机构的自我探索，那么指引的发布则是对能效信贷的有序引导。指引明确了能效信贷的重点服务领域和支持项目、信贷方式和风险控制手段，要求建立能效信贷推广和创新的激励约束机制，为银行机构进入该领域指明了方向。“兴业银行可持续金融部副总经理巫天晓表示。

业内人士认为，《能效信贷指引》将引导更多的银行业金融机构进入绿色信贷领域，发挥其在引导社会资源流向绿色经济、低碳经济领域的资源配置作用。

对银行业金融机构本身来说，能效信贷也是不可忽视的商业机遇。国务院《关于加快发展节能环保产业的意见》提出，2015年末节能环保产业总产值将达到4.5万亿元，巨大的发展空间创造了快速增长的融资需求。

中国社会科学院金融所银行研究室主任曾刚表示，虽然目前中国绿色信贷的规模占比不是很高，从商业角度给银行带来的利润也不可观，但从长远的战略角度来看，未来与生态保护相适应的发展方式将成为主流，中国绿色金融的发展前景非常广阔，将成为各大银行今后业务增长的重要领域。

当前，银行业金融机构开展能效信贷业务也面临着诸多挑战。能效融资项目期限长、管理成本高，在信贷资源紧张的情况下，银行更愿意将有限的信贷规模资源用在流动性更好、收益更丰厚的信贷项目中去。

为鼓励商业银行开展能效贷款的积极性，《指引》鼓励探索以能效信贷为基础资产的信贷资产证券化试点工作，推动发行绿色金融债，扩大能效信贷融资来源；同时鼓励银行业金融机构实施差异化经济资本分配和内部资金配套，加强内部考核评价，在风险可控的前提下，鼓励经营机构加大能效信贷投放。

“通过内部的激励措施和外部的监管引导互相配合，促进能效信贷持续健康发展，助力国家产业结构调整。”叶燕斐表示。