英美资源欲整体出售锌矿业务 中国买家参与竞购

据路透社报道，消息人士表示，英美资源集团（Anglo American Plc）即将完成其锌矿业务的出售。据悉，这项资产的总价值超过10亿美元，计划以整体方式出售，目前已经吸引了多家矿业竞争对手准备提交竞购要约。

英美资源集团与竞争对手Xstrata的收购合并方案在2009年因各种因素而搁浅。目前，该公司正在出售其在爱尔兰、南非及纳米比亚等地的多项资产，以完成其价值数十亿美元的资产处置及重组方案。

两位消息人士表示，包括Xstrata、Glencore、Vedanta旗下的Hindustan Zinc Ltd等全球主要锌矿开采商均将参与此项资产的竞购，一家中国投资者也将参与竞购。而另一位消息人士则表示，瑞典Boliden公司也计划收购该笔资产。目前，Boliden拥有欧洲最大的锌矿业务。

BMO Capital Markets分析师预计，英美资源集团的该资产价值将达到11亿美元。而根据Panmure Gordon分析师更为乐观的估计，该资产将为英美资源集团实现15亿美元的资金回流，这一数字相当于该公司2009年息税、折旧及摊销前利润的6.4倍。

目前，英美资源集团新闻发言人迪尔比（James Wyatt-Tilby）拒绝就交易的详细情况发表评论，但是他表示：“资产的出售正在进行之中。投资者表现了浓厚兴趣。”另一方面，Boliden,、Glencore、Xstrata及Vedanta等传闻中的潜在买家均尚未就此事发表评论。

另一方面，Xstrata锌矿业务负责人在3月份接受媒体采访时表示，该公司将寻求收购其他公司所拆分业务的可能性。他同时证实，Xstrata对英美资源集团在爱尔兰的Lisheen业务非常感兴趣。

消息人士还指出，加拿大的HudBay Minerals Inc也可能参与对英美资源集团锌业务的收购。2004年，该公司曾经从英美资源集团收购了一大笔业务。HudBay新闻发言人文希奇（John Vincic）表示，尽管该公司不排除海外收购的可能性，但是目前更倾向于靠近本土业务的收购。文希奇称：“我们关注在美洲地区的收购机会，同时，我们也关注其他各种机会。整体而言，我们希望收购锌矿及铜矿业务的资产。”

分析师表示，目前全球锌产品价格的上升，将推动这桩交易价值的上涨。2010年以来，伦敦金属交易所的锌价格已经较2009年每吨1595美元的平均水平上涨了超过50%。锌主要用于建筑、汽车制造等领域。

目前，英美资源集团计划出售的资产包括纳米比亚的Skorpion、爱尔兰的Lisheen及南非的Black Mountain及Gamsberg等业务。

分析师表示，对于买家而言，Gamsberg项目的成本及潜力是必须考虑的因素。根据英美资源集团2009年的预计，该项目的资本支出需求高达19.3亿美元，这样才能保证使其在2018年之前达到40万公吨的年产能目标。

另外，Lisheen业务寿命较短也是一个需要考虑的因素。该资产在2009年为英美资源集团带来了巨大的营业利润，但是其储备仅能维持四年的开采。