筹建煤炭银行是创新还是噱头

随着国内金融体制改革的推进，民间资本进入金融行业热情有增无减。近日，在金犇投资集团的牵线搭桥下，山西首家集合山煤国际、晋煤集团、阳煤集团等特大型煤炭企业的民营银行—煤炭银行即将成立。目前，这几家大型煤企和金犇投资集团已经达成了初步战略合作协议。

尽管中国煤炭银行仍在审批当中，能否通过审批也尚不得知，但其官方网站却早早上线。其官网显示，该银行存款实行预约存款，起存金额50万元起，上不封顶。煤炭银行以煤炭储量作为担保，客户存入煤炭银行后，客户自动获得对应市值的煤炭产品担保。将以“煤炭能源为核心”，对整个煤炭产业链提供信贷。

众所周知，煤炭产业是一个固定资产投入多、资金需求量大的产业。当前，我国煤炭市场供过于求，库存积压比较严重，市场竞争日趋激烈，煤炭价格大幅度下滑，货款回收比较困难。煤炭企业要降低生产经营成本，就有必要发展自己的银行，这样可以以较低的融资成本缓解煤炭行业目前的经营困难，推动煤炭行业的改革发展，给整个行业带来深刻的影响。

“煤炭银行是煤炭巨头转型的重要手段，是民资涉足银行业的重要途径，其与煤炭产业、煤炭企业之间的联系非常密切，未来必将促进煤炭行业的企稳回暖。同时，煤炭银行在融资方面对煤炭企业有政策优惠，产业链条各环节所涉及企业都有望从中获得实实在在的帮助，资金融通难题将会得到解决”。煤炭行业研究员邱希哲在接受《中国产经新闻》记者采访时说道。

研究员陈哲对记者表示：结合煤炭银行网站公布的存贷规定，意图是将煤炭作为类似纸黄金、纸白银一类的实物衍生产品，更多的是作为投资理财的新渠道。如果市场出现可以通过资源储量抵押而形成的企业直接融资渠道，比如纸煤炭产品甚至某类银行的定向业务，缓解煤炭企业的资金压力，对煤炭行业的转型升级，及新型煤化工、煤层气乃至于页岩气都是利好的。

在传统金融领域，煤炭企业融资渠道单一，过度依赖银行的贷款，而煤炭银行的设立，将为煤企融资带来实质性的改变。但是，银行与煤企会形成一种共生关系，如果煤企自身经营状况不佳会拖累银行，而银行一旦出现问题，也会对煤企雪上加霜。毕竟与专业金融机构相比，民营企业在进入金融业时，风险仍是最让市场担忧的。

陈哲表示，民营资本进入银行业是国内金融市场市场化的更进一步，但是在没有专门政策法规，即针对民营银行的单独硬性考核指标确定之前，民营资本进入银行风险很高。因为众所周知的银行主营的揽储、放贷业务必须依靠体量，民营资本无法与现在市场的十六大商业银行比拟，更无法获得国家信用担保。

中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇也曾表示，民间资本本身对银行的了解程度不高，民间资本合办之后会产生银行与关联企业的利益输送问题，甚至出现跑路等风险，这些都是目前公众对民资办银行的主要疑虑。

正因如此，有很多人对“煤炭银行”的前景并不看好。认为“煤炭银行”只是噱头，是为了吸引眼球和搭乘政策的便车。不是一种创新，也不会起到实质性的作用。

“煤炭银行的确有点找噱头之嫌，但在政策面支持、行业内需要的背景下，做成、做大并不难。不过，如果非要申报银行，作为其股东的煤企们则不能在煤炭银行贷款，或进行杠杆业务操作，因为银监会规定，银行与股东间有关联交易管制，甚至，如果作为银行的存款抵押，煤企们的开采都将受限，因为抵押资产是封存的，属于银行和储蓄者”。陈哲对记者分析道。

邱希哲认为，煤炭银行是民营银行的重要分支，在国家层面力推民营银行的大背景下，煤炭银行的产生具有很强的经济意义。煤炭银行只是煤炭产业和银行业有机结合的产物，发展前景如何并不能用简单的经济学理论进行分析，若地方政府能够在政策方面给予足够扶持，则煤炭银行并非仅仅作秀。