专家视点：全球化经营的前景分析和展望

国家石油公司的国际化（即INOC的崛起）是21世纪全球能源领域的一个重大趋势。这一趋势不仅大大压缩了西方的国际石油公司（IOC）的国际资源空间，而且冲击了既有的油气竞争格局和西方所谓的“竞争规则”，促使他们重新审视国家石油公司的发展方向和优势，并探索与之合作的空间与途径。但是，近年来国内外专家对于国家石油公司由跨国经营到全球化投资与经营的发展前景，尤其是中国国家石油公司的全球化趋势亦有不同的认识。一些国内专家从全球油气资源占用状况、投资环境变化及国家石油公司的全球资产组合等角度分析，认为中国国家石油公司的全球化投资已进入一个顶峰期，未来难见更大的发展势头。笔者认为，对中国国家石油公司未来发展前景的全面判断取决于对全球油气格局变化、油气产业发展趋势、中国油气供应安全对策等方面的客观认识和科学分析。

全球油气需求东移和供应多中心化

从全球油气供需格局看，本世纪以来，国际油气需求增长继续由发达地区和主要发达国家加速向发展中地区和主要新兴经济体转移。今后美国、欧洲和日本三大油气消费区增长缓中有降。而在发展中国家，特别是东半球的发展中国家（如中国和印度）日益成为世界能源消费增长的重心。中国一方面处于世界能源消费的中心，未来油气需求能否保持稳定、持续的增长，对国民经济和社会发展影响重大；另一方面，中国巨大而稳定的国内消费市场对油气资源国的油气输出具有巨大的吸引力，从而对世界经济具有不可忽视的影响。

在全球油气需求增长东移的同时，观察全球油气供应增长的趋势是关键。根据美国等西半球国家近10年来油气供应能力的增长势头，一些美国学者认定全球能源供应出现西移的趋势。这些观点在国内得到了呼应。笔者认为，所谓“全球能源供应西移”是某些美国学者的特定分析，是国内某些专家的误读，进而形成对全球油气供应真实趋势的一种误判。首先，欧佩克成员国（特别是海湾产油国）的供应地位和整体影响力尽管有所下降，但是它们的油气增长潜力巨大，依然是未来世界油气增长的主要来源，特别是伊拉克再经过三年恢复将成为世界上少有的陆上常规油气增长最快的产油国和仅次于沙特阿拉伯的重要出口国，将继续提升海湾产油国的供应地位和对世界特别是亚洲市场的供应能力。今后，各国与伊拉克的油气贸易、投资合作的潜力巨大。其次，冷战结束后，俄罗斯和中亚一直是欧佩克之外的一个现实的油气供应中心，未来这些地区在里海、亚马尔半岛、北极海域和萨哈林大陆架油气开发的推动下，油气供应地位会继续上升。再次，西非、东非海域和拉美海域的油气发现和未来的供应地位也明显提升。展望2020年至2030年，海湾产油国、美国本土页岩油气资源、加拿大油砂、委内瑞拉超重油、巴西深海石油、中亚里海油气资源、拉美、西非和东非乃至北极海域都将成为全球油气供应格局中的多个供应中心。其中，北美地区成为非常规油气开发的代表，将形成一定的出口能力；巴西成为深海开发的代表，将变进口国为出口国。2018年后，伊拉克和东非的天然气成为新增供应源，使全球天然气投资和液化天然气出口更加多元，竞争更加激烈。

全球供应多中心化（或分中心化）是正在展现的真实图景和趋势，其结果是世界不再过分依赖中东地区或欧佩克国家的石油供应。这个趋势为国际油气合作（包括国家石油公司的全球化经营）提供了更加广阔的合作区域和空间。

全球油气产业发展趋势

目前，全球能源产业处于重大调整之中。一是煤炭、石油、天然气等资源能源依然是能源产业的主体。但是，这一产业的开发重点将逐步由常规资源向非常规资源过渡，开发地区由陆上资源为主向陆海并重、海洋资源比例逐步增长的方向发展；同时，极地和沙漠无人区的油气开发地位也日趋重要，成为全球油气资源争夺的新高地。二是全球天然气发展迎来黄金时代，天然气不仅成为由化石能源到非化石能源的过渡能源，而且是今后相当长时期内许多国家经济社会发展的必然选择。而新能源和可再生能源增长依然取决于政策和价格的有力支持。三是高新技术和成本效益成为未来油气产业发展的关键，页岩气革命正是突出的例子，目前这些高新技术的广泛推广和在致密油等领域的应用取得了良好效果。四是能源金融功能和能源实体经济的资金流失衡，能源基础设施投资滞后已成为未来能源产业发展的桎梏。五是一个国家的油气产业发展与全球油气产业发展趋势高度关联，国际油气合作更加全球化。

应该说，这些产业发展趋势为国家石油公司的全球化经营提供了明确方向和领域，也提出了新挑战。仅就产业领域看，目前中国国家石油公司拥有的海外油气资源和产量大多位于陆上和已开发的成熟地区。未来能否在全球业务扩张中稳步发展，形成更具实力、竞争力和更有效的经营模式还有待观察。目前，中国三大国有石油公司具备较强的资金优势、某些方面的技术和服务优势；但是，中长期全球化产业发展规划不清晰，综合技术和服务能力不全面，全球化经营理念和配套研究不到位，与西方国际石油巨头相比尚存较大距离，是国内三大国家石油公司未来全球化发展的最大隐忧。

未来全球化投资和经营版图

根据对2030年前全球油气供需格局变迁的分析和对全球油气产业发展趋势的研究，对未来中国国家石油公司的全球化经营前景作如下展望。

第一，从油气供应源来看，在2030年前，全球化油气投资合作的重点在大中东、中亚—俄罗斯、非洲、南美、北美和亚太等六大地区的战略资源带。其中，中亚—俄罗斯乃至大中东地区作为周边战略资源带，是我国获取油气资源的核心区。据此，从贸易和投资合作的角度，可以清晰地规划出俄罗斯、哈萨克斯坦、土库曼斯坦、沙特阿拉伯、伊拉克、安哥拉、南北苏丹、委内瑞拉、巴西和加拿大等10余个重点油气资源国对于我国油气贸易和直接投资的战略利益。围绕着这10余个国家，还可以圈点出20个至30个相关投资合作国家。例如，在中东地区继续扩大对伊拉克的投资合作具有重要的现实意义。根据国际专家调研，伊拉克的经济重建既不存在油气资源问题，也不存在令人担忧的开发成本问题。随着社会治安环境的逐步改善，该国水、电、出口等基础设施和法律政策的到位，进一步扩大国际投资的前景广阔。这些重点国家应成为中国国家石油公司全球化战略规划的重要对象，应逐一深入调研、综合规划。

第二，从贸易角度看，根据陆海和油气分类，涉及海路石油、海路天然气、陆路石油和陆路天然气四类贸易和若干个进口通道。其中，与我国油气进口利益紧密相关的陆路油气通道主要是北部（俄罗斯）、西部（中亚国家和里海）和南部（缅甸及巴基斯坦）三大通道。而海路通道可更加多元。这些依然是点对点的平面规划。今后，我国要确保能源供应安全，综合利用全球油气资源，必须建立适应上述全球化趋势，涵盖贸易、投资和经营的综合、立体与叠加的全球贸易投资体系，进一步提升中国利用国际油气资源的层次、能力和程度。

第三，除了上述油气资源带和贸易体系外，北美、西欧和俄罗斯还应成为我国开展油气技术研发合作的综合性技术合作带。这一领域应该在今后的全球化经营中得以强化。同时，还要学习和熟悉国际油气期货市场的变化，主要是纽约、伦敦、新加坡和瑞士四个能源金融和油气交易中心的动向，特别是观察金融市场和期货交易对3个至5个月后国际能源实体经济（如价格、贸易）的影响，逐步形成对全球油气金融和期货功能的管理能力。

第四，基于以上分析，根据笔者勾勒的中国油气供应版图，借助综合贸易体系和全球化投资合作方式，2020年前中国石油公司在上述油气战略区域和国家可获得的年油当量应在5亿吨以上，投资总水平接近1000亿美元。这一研究结果证明，中国国家石油公司的全球化经营仍具有巨大的发展潜力和空间，远没有达到所谓的发展顶峰。固然，基于笔者在本系列之三中对全球化经营“硬伤”的分析，实现这一发展前景依然存在较大的风险和困难，唯有实施更大力度和更高层次的全球化战略，具备兼容并蓄的东方智慧，方能创造新的辉煌。（作者徐小杰中国社会科学院研究员，独立油气投资顾问）