中信国安与日本丰田开展新能源合作

上周五，中信国安(16.91,-0.77,-4.36%)发布了一则公告，引起市场强烈震动。公告称：“公司与丰田通商株式会社就碳酸锂及锂盐系列的下游产品，尤其是新能源应用方面的合作进行了深入的探讨，并签署了合作意向书，建立长期的合作关系。”这表明在市场不经意之间，中信国安与日本丰田的合作已经进入到实质性阶段。有别于国内新能源领域渲染地如火如荼的各种规划性合作方案，这次的合作有其鲜明的自身特点，即产业合作前景明朗。合作双方均具备成熟的工业化生产能力。双方的产品实现有效衔接，且双方均跃过了相关产业的研发期、基建期、试产期，直接就产品进行规模化合作，这是很多类似合作项目无法比拟的。

　　有业内人士认为，从中信国安中报宣布碳酸锂实现工业化量产，到9月接连发布与成都开飞、丰田的合作，半年之间，显然中信国安在盐湖资源综合开发方面已经获得突破性进展，在碳酸锂原料生产上的工业地位已进入国内前列，并与新能源汽车产业有效的结合，延伸出一条全新的发展路线。而这将给公司未来发展带来深远的影响。

　　对于当前风靡全世界的新能源汽车热，绝不是一阵风潮，我们要对其根源有一个清醒的认识。金融危机的爆发，让全世界重新审视我们曾经度过的虚假繁荣，我们对原油这个不可再生能源的依赖已经无以复加。美国能源信息署发布的国际能源展望显示，世界能源市场消耗量将由2005年的462千万亿BTU增加到到2030年的695千万亿BTU，15年间预计增加50%。随着能源消耗的逐年增加，二氧化碳的排放量也将增加，目前二氧化碳排放中，25%来自于汽车。在此背景下，新能源汽车的发展成为世界各国政策的重要组成部分之一。也由此带动了经济规模空前庞大的相关产业。

　　而这一趋势随着今年奥巴马新能源政策的推出掀起新的一轮高潮。在其竞选宣言中他曾表示，将动用40亿美元政府资金支持汽车制造业的重组、改造和技术进步，2015年前将有100万辆节能高效的混合动力汽车上路。而实际投入预计将超过这一计划。8月，奥巴马政府拨款24亿美元补贴新型汽车电池及部件开发商。而之前网上还有消息称，美国能源部将在2011年前向福特汽车、日产汽车和美国泰斯拉汽车三家公司发放合计80亿美元的低息贷款作为制造低燃耗车的生产资金。此外，德国、日本、法国等许多国家也纷纷推出发展新能源汽车的相关政策，并投入大量的政府财政资源予以扶持。尽管这些计划多数还在实践初期，但可以预期的是，未来的十年，新能源汽车产业将成为数以万亿美元计的大产业。而对中国来说，更是为中国汽车工业提供了一次难得的与国际汽车业同时起跑的机会。

　　近年来，我国的汽车行业发展迅速，已成为世界第四大汽车生产国和第三大汽车消费国。根据国务院发展研究中心估计，2010年，我国的汽车保有量将接近6千万辆，2020年将达到1.4亿辆，机动车的燃油需求分别为1.38亿吨和2.56亿吨，为当年全国石油总需求的43%和57%。我国的石油资源短缺，目前石油进口量以每年两位数字的百分比增长，预计到2010年进口依存度将接近50%。另一方面，我国汽车排放的污染已经成为城市大气污染的重要因素，我国的二氧化碳排放目前已居全球第二。

　　毫无疑问，大力发展新能源汽车是关系到能源安全、环境保护的等一系列重大问题的关键。我国也推出了相应的措施鼓励新能源汽车的发展，特别是今年，一系列重磅措施接连出台。年初，科技部和财政部共同启动了“十城千辆”节能与新能源汽车规模化推广应用工程；1月末，财政部和科技部联合印发了《节能与新能源汽车示范推广财政补助资金管理暂行办法》对试点城市购置混合动力、纯电动和燃料电池汽车等节能与新能源汽车给予一次性定额补助；7月，基准法规《新能源汽车生产企业及产品准入管理规则》出台。这一系列的措施都表明了我国发展相关产业的政策决心。科技部部长万钢在2008年8 月31 日举行的首届新能源汽车论坛上就提出了新能源汽车产业化目标，即“希望经过4‐5年的努力，在2012 年的汽车产量中有10%，就是至少100 万辆以上是节能新能源汽车”。

　　这一连串的政策信息清楚的说明新能源汽车将成为未来中国汽车工业的重要发展方向。而此次中信国安与丰田的合作之所以为市场高度重视，正因为通过这次合作，公司在新能源汽车产业链条已经中抢先占据了重要的一环，并且是具有垄断意义的一环。

　　直观的看，这次合作是上游原料供应企业和下游生产企业的完美携手。深入分析，这一合作背后还有着更值得关注的信息：

　　第一，自2004年，国内高镁低锂老卤溶液提纯碳酸锂的关键技术突破后，中信国安是在盐湖提锂领域首先实现碳酸锂工业化规模生产的项目，结合公司近期的相关公告，意味着公司拥有了电池级碳酸锂工业化量产的能力，这无疑奠定了公司在国内碳酸锂生产领域的龙头地位。从另一个角度看，丰田的供应链体系是非常完善的，而能够大规模进入丰田的供应链体系，也在更高层面上印证了下游生产企业对公司生产能力、产品品质以及技术水平等综合实力的认可。

　　第二，丰田与中信的合作形成了完美的产业链条，成功打造了一个双赢的局面。在这里，我们不应只看到合作带来的直接经济效益，而应关注其辐射效应。丰田是目前在新能源汽车突破最卓有成效的企业，其在锂离子动力电池汽车方面的坚定投入，必然会对整个新能源汽车的方向产生影响，同时也对整个生产企业产生影响，而作为国内最大的碳酸锂原料供应商，中信国安也将从中受益。

　　第三，此次合作有助于加速中信国安在国内产业地位的成型。我们注意到，中信国安开始实现碳酸锂工业化稳定规模生产是在今年三月份，时隔不到半年，就确定了与丰田及成都开飞的合作，显示了公司做大作强锂产业的决心。锂产业作为新兴产业，处于上升稳定期。由于资源分布的相对集中性，锂产业属于相对垄断性较强的需求带动供给产业，而这种相对垄断性和资金以及技术的壁垒造成了目前生产上的寡头垄断地位。在这一基础上，与丰田合作产生的辐射效应将对公司加快市场拓展产生积极的影响，从而加速完成公司国内乃至国际锂业巨头的产业定位。

　　有分析人士指出，在这次合作中，中信国安选择了一个非常好的切入点。中信国安有技术优势——公司已完成从碳酸锂到锂离子二次电池正极材料到动力锂离子二次电池的完整的产业链，而且是国内唯一的；中信国安也有资本优势和市场优势——身后的中信集团在国内能够对公司形成强有力的支持。但最终公司选择的是资源优势。事实上，经验已经证明，从上游企业原材料的掌控到后续产品技术的开发是一条行之有效的快速发展之路。

　　众所周知，在新能源汽车的整体开发上我国离发达国家还有一定差距，但中信国安此次运作还是给我们以一定启示。在新能源汽车产业一些相关领域中就目前的起点而言并不意味着我们就一定落后。中国有中国的长处，盲目的相信“后发优势”或简单的否定“后发优势”都是不可取的。这次的合作已经告诉我们：我国发展新能源汽车目前起步较高，也有较好的基础，要牢牢把握资源优势，进而获取技术优势和产业优势，在此基础上，才能让我国的新能源汽车产业发展的洪流中不落后于全球，乃至冲击领先地位。

　　最后我们认为，这次中信国安和丰田的强强联手也提供了一个成功的范例。虽然这次合作是否能够引发下游整车厂商与上游企业的合作浪潮目前还不得可知，但新能源汽车已经整体逐步摆脱“实验室数据”、“试验车型”的趋势还是很清晰的，这一产业正在逐渐显示出强劲的发展潜力，我们也期待未来这一类的合作也会越来越多。