进口煤冲击波

“2012年，我国煤炭进口量2.9亿吨，今年预计达到3.9亿吨。每多进口1亿吨煤，环渤海动力煤指数冲低15元。”刘凌云说。

作为内蒙古亿利资源集团物流公司副总经理，他参与多年中蒙煤炭贸易，也见证了中蒙煤炭贸易的桥梁——甘其毛都口岸（俗称288口岸）的兴衰。

为鼓励进口优质煤种，2005年初，我国将炼焦煤进口关税暂定税率下调为零，彼时动力煤和无烟煤进口仍然分别征收6%和3%的进口关税；到了2008年，我国将所有煤炭进口关税暂定税率下调为零。相反的是，同年8月，开始对所有煤种开征10%的出口暂定关税。

与之相伴随的是，甘其毛都口岸的煤炭贸易商从最初的3家增加到四五十家，口岸附近涌现了大批厂房和建筑。

和288口岸一样，海上煤炭进口也来势凶猛。2009年，我国进口煤数量突破1亿吨，达到1.2亿吨，成为净进口国；2010、2011年进口数量分别达到1.64亿吨和1.82亿吨。

“由于受到全球经济衰退的影响，欧洲地区等煤炭进口国需求不足，国际煤炭市场供大于求，澳大利亚、南非、印尼等国进口煤价格低廉，极大挤占了国内的市场。”一国内煤炭企业人士向记者抱怨道。

这其中也伴随着煤炭贸易商群体的崛起。据煤炭专家黄腾介绍，国内从事煤炭进出口贸易的企业有800多家。

除了神华、中煤这样传统煤炭进口企业外，潮州亚太、中国秦发、广州大优煤炭等一批贸易公司活跃在沿海港口。在印尼、澳大利亚，寻找煤源的中国身影也逐渐多了起来。

在中国海关统计的2013年1月到4月煤炭进口的排名上，去年进口第一大户神华销售集团有限公司已经跌落至第三名，作为华能集团子公司的华能国际(600011,股吧)电力燃料有限责任公司已经出现在第二名的位置。

“从今年初，几大电力集团都在加大对采购进口煤的力度，一些沿海电厂甚至可以和外资煤炭企业直接做到岸交易。”一发电集团燃料部的工作人员对《能源》杂志记者称。

况且，电力行业近几年来大力进军煤炭。据山东能源集团董事长卜昌森介绍，到2012年，五大发电集团自产煤炭已经达到2.36亿吨，占其发电用煤的1/3左右。

自有资源加上进口，挤压了煤炭企业原有的市场空间。

对于发电企业而言，进口煤的魅力着实不小。“进口量持续上涨，令让本已困境重重的煤炭企业进一步地陷入被动。”刘凌云说。

进口煤的诱惑

在业内人士看来，进口煤对于用户最大的吸引力就在于价格优势。

中煤远大咨询中心煤炭分析师张志斌给记者算了这样一笔账：澳大利亚5500大卡动力煤6月到岸价涨0.5美元，报83美元/吨，加上增值税以及折算汇率，大约为600元/吨。而基本同质的煤炭从北方港到南方港的到岸价大约在640元左右。

这样的价差无疑对沿海区域的电厂具有很大吸引力。由于进口煤价格优势明显，加上运费到达上海也相对便宜一些，所以进口煤已经开始向华东地区辐射。

“在煤炭行业转向买方市场后，进口动力煤不但是用户采购国内部分的有益补充，也是在国内价格谈判中重要筹码。”一国内贸易商称。“即使国外销售商也在关注环渤海动力指数，国内销售价格在国际市场也比较透明。”

此外，我国对于质优的焦煤也维持了长期的进口，特别是2012年9月以来，进口炼焦煤再次大幅回升。并且俄罗斯和美国在中国炼焦煤市场中进一步崛起，和澳大利亚形成了“三足鼎立”之势。

从澳大利亚到京唐港是一条重要的焦煤运输线路。2013年3月份，在京唐港，澳大利亚主焦煤的价格比山西产主焦煤价格每吨低50元左右。

“钢厂在设计锅炉，建设锅炉前看煤种，并且长时间维持，不能轻易进行更改。一直以来，我们对澳大利亚、南非焦煤适应性好。”张志斌分析道。“虽然90%以上的炼焦煤需求由国产炼焦煤满足，但是强黏结性的主焦煤与肥煤合计占我国储量不到40%，而新建的大型高炉需求更多强黏结性焦煤。”

据中国煤炭工业协会统计的数据，今年前4个月，全国累计进口煤炭1.1亿吨，同比增长25.6%，炼焦煤2400万吨。其中颇受争议的是，在1.1亿吨进口煤，有2100多万吨的褐煤。

近几年，备受贸易商追捧的褐煤主要来自于印尼。据公开资料显示，2012年中国从印尼进口煤炭11846万吨，其中热值低的褐煤有5061万吨。而这些褐煤运到国内，和高质的动力煤进行掺烧后使用，降低了用户的原料成本。

据国电集团一名中层人员介绍，去年国电燃烧2.2亿吨煤中，1000多万吨直接来源于进口，而今年计划增加到三千万吨左右。

神华集团内部进行一项调研显示，尽管当前国内煤炭价格不断下跌，但进口煤的实际到岸价格较国内煤价优势仍在，特别是低热值煤种，相较于国内煤仍有20-25元/吨优势。

事实上，近一段时间在国内市场，低质煤也更受到用户的欢迎。“由于电力负荷不足，用户不需要通过高热量的煤炭发电。低发热量煤价格比较低，每大卡价格不到1分钱，高发热量煤每大卡高于1分钱，低发热量更畅销。”神华销售公司一名人士对《能源》杂志记者表示。

与进口煤大量涌入相配套的，华南沿海地区的主要电厂都对锅炉进行改造，可以对进口煤进行掺烧，甚至个别电厂将锅炉改造成单烧进口煤。

从此种意义上说，华南地区电厂对于进口煤的依赖度逐渐提高。这就不难理解，去年2.9亿吨的煤炭进口量中，其中的63%直接供给沿海用户。

“物美价廉的进口煤大量涌入对煤炭企业而言是雪上加霜。近一段时间，北方港港存一直在2000万吨以上，4月13日大秦铁路进入检修期后，北方港港存有一定程度的下降。5月7号，大秦铁路恢复正常运行，逐渐恢复高港存趋势。这和进口煤对南方市场的挤压有很大关系。”上述神华销售公司人士表示。

即使是国内煤炭企业自有电厂也抵御不了进口煤。

5月23日，神华国华电力对外发布消息称，惠州发电公司供应的第一船进口煤“碧华山”轮卸煤完毕，国华电力公司沿海各分公司全面接收进口煤，并且接收进口煤的分公司拓展至台电公司、徐电公司、港电公司、绥电公司、宁电公司、太电公司、舟山发电公司、惠电公司共8家，较去年增加4 家。预计到5月底，国华公司接收进口煤将超过200万吨。

贸易生态

进口增长的背后，是更为激烈的竞争。作为中国最大的煤炭贸易商，神华也遭遇了冲击。据上述内部人士透露，2012年，神华集团进口煤炭2500万吨，今年第一季度进口500万吨，和去年第一季度持平，但公司定下的全年目标是3000万吨。“对于今年而言，完成目标的难度很大。”

相较于国内其他民营贸易商，神华采用的模式是先找用户，然后再到国际市场购买，同时直接将进口煤运输到电厂码头装卸，而贸易商一般不受模式限制，可以将煤运输到港口后再进行分销。此外，由于海外运输船只吨位较高，很多电厂码头不能直接停靠。

事实上，我国沿海地区贸易商基本采取的也是现货购买的模式，与日韩长期依赖进口的国家模式不同。“日本以长协为主，我国以现货为主；日本对煤炭供应的要求，首先是保证供应，其次是质量要高，最后才是价格合理。由于我们国家自己产煤，且煤种较多供掺混，因此只追求价格的便宜。”之前一直在中煤集团从事进出口贸易的黄腾向记者介绍道。

因而，贸易商的生存方式不尽相同。几年前，面对印尼煤矿投资预期高回报的诱惑，一些江浙煤老板也加入了收购当地中小煤矿的热潮中，对于政局不稳的当地而言，其中高风险也不能忽视。

据介绍，在煤炭进口贸易中，通常按卸货港的发电厂锅炉设计参数来选定发运煤炭的硫份、发热量、挥发份、灰分和灰熔点等指标。在印尼，由于受到港口的基础设施限制，通常印尼煤炭借助装船掺配、卸船掺配两个过程，混配出符合贸易指标的煤炭。然而，上述混配过程为当地不法分子留下可乘之机，虽然初始驳船和末尾驳船为正常货物，中间驳船夹杂高硫或低卡的劣质煤炭以次充好。

这样的经历在中国贸易商的身上时有发生。对他们而言，与矿方建立长期合作关系尤为重要，不但可以取得一手煤源，中间商环节的减少降低了成本。

“对于有实力的企业来说，沿海贸易与国外的矿产商直接联系，但大多数企业做不到。”刘凌云说。

在华南，进口贸易商多为地方民营企业，他们对价格更为敏感，伴随着市场变动，定价体系也进行调整，并且拥有固定堆场，可直供电厂也可场地分销。“他们是很强大的一个群体，可将利润空间压到最小甚至有些企业能亏损销售。”上述神华销售公司人士表示。

“对于大型的贸易商，即使实体贸易利润不高他们也会做，他们一般会选择在远期买入期货，实体贸易是可能小赚，而利用金融工具赚钱。”张志斌解释说。

如此也就不难理解为何那么多企业加入到“海外寻煤”浪潮中。

设置天花板？

如火如荼的进口煤贸易，也引起了国内煤炭企业的注意。他们甚至联合起草了一份限制外煤进口的意见书，呼吁政府控制劣质煤炭进口。

近日，这一呼吁得到了回应。

由国家能源局拟定的《商品煤质量管理暂行办法》（征求意见稿）（以下简称《办法》）对进口煤炭提出了一系列限制条件。具体要求：进口动力煤含硫量不大于1%，灰分不大于25%，发热量不小于19MJ/kg（发热量约4544大卡/千克）。

这份以环保名义出台的征求意见稿引发了贸易商以及用户的不满。

“‘劣质煤炭’的优势是因为其天生的缺陷，价格的低廉，如果掌握了使用方法，就能获得超过优质煤炭的高性价比，为企业带来利益。在地球上，‘劣质煤炭’资源丰富，伴随着优质煤炭的超量消耗，‘劣质煤炭’的应用，将会更加拓宽能源供给渠道，解决能源的瓶颈约束，这无疑将会降低基础工业产品成本，不应盲目的取消劣质煤应用，而是应研究如何合理高效地利用。”黄腾说。

在贸易商们看来，虽然限制进口煤短期内导致国内煤价抬高，但是给国外优质煤留出更多的空间。因此该政策对于阻止外煤进入是不可行的。国家不应一味制定政策限制劣质煤进口，而是应制定政策监督劣质进口煤在国内的排放。“这样做并不能真正限制进口煤的进入，我们可以把煤炭可以放在保税区里，混掺后再出关，或直接在印尼等出口国混掺后再出口等等。

中国煤炭运销协会市场观察员李朝林认为，买卖双方具有两面性，对于卖方有利，对于买方就有害，限制了煤炭进口，对煤炭生产、经营企业有利，对下游的电力、冶金、化工、建材企业就没有好处，增加这些企业的生产经营成本，他们也会反对。在市场买卖双方对峙，供求双方出现矛盾的情况下，坚持公平、公正的原则为好。

此外，《办法》中对进口商设定准入门槛，要求煤炭进口企业注册资本金在5000万元以上，近三年煤炭贸易量在100万吨以上，有固定的经营场所，有与进口规模相适应的设施和储煤场所，有25万吨以上的堆场条件等。

在黄腾看来，正是越来越多的贸易商活跃于进口煤市场，中方企业在进口煤定价中占据更高的话语权，提升了议价能力。

对于进口煤提出的种种限制效果还有待时间的检验。更深层次的问题是，中国自主生产煤炭与进口煤炭比较，竞争力如何？

“虽然自2011年4季度以来，由于我国煤炭市场疲软，供过于求，煤炭价格大幅度下滑，不过和从国际煤炭市场进口到我国沿海地区相比仍然没有进口煤价格低，为什么我们的生产成本、物流成本、交易成本那么高，在国际上缺乏竞争力？这些都需要总结。”李朝林提醒道。