煤电之争是结构性矛盾的反映

整个电力需求的快速下降是始料未及的。对比1998年的金融危机，电力企业觉得这一次的影响比那一次要大得多。最近的数据表明，电力企业的压力是空前的。去年10月，比上年同期负增长4%，到了11月，负增长5.8%。电力需求快速的下降接着带来的就是对于煤炭需求的减少。

我们知道，电力和煤炭之间，表面上看是煤电之争，背后有着非常深层次的结构性的原因和矛盾，市场化实际上是解决问题的一个关键，也是我们这些年来争论的最关键问题。煤电之争可以追溯到2002年国家取消电煤指导价的时候，当时没有考虑一个因素，就是1998年金融危机时整个金融行业形势非常不好，电煤供应过剩。因而2002年取消了电煤的指导价以后，煤炭的需求就在减少，但经济复苏以后电力就开始快速增长。因为有电网垄断的缘故，电力的增长实际上是跟供需方直接签订的协议，所以电力一路不断地向银行借钱盲目建设，建设的速度是惊人的。

我们可以看到这样的数字，2004年增加了5000万千瓦，2006年增加了1亿千瓦，2007年又增加了1亿千瓦，预计2008年还要增加1亿千瓦。增加这么多电量，实际上煤炭供应是跟不上的，铁路供应也跟不上，这就造成了供需之间的脱节，煤炭价格一路在升高。现在碰到的情况就是突然一下子经济出现了大幅度下滑，把双方都弄懵了。

因为发电容量还在不断地增加，同时需求在减少，所以2008年所有的电力企业都处于亏损状态，预计整个行业亏损要超过700亿，而且还在进一步扩大。发电企业不仅要面对煤价的上涨，同时还要面对还款不断增加的问题，在这种情况下，发电企业现在完全没有退路了。但是也还是有别的可能性，因为发电企业现在如果最终跟煤炭企业达不成协议的话，或许可以比较便宜地买断这些煤炭企业，所以也有可能会形成煤电企业购买煤炭企业，然后煤炭企业购买发电企业，形成这种新的组合。

大家都在讲通过价格改革是不是能够解决问题，实际上，现在看来价格改革已经不可能再解决什么问题了，最根本的问题要改变机制。我们知道，2002年的时候，国务院通过了一个5号文件，要改革电力部门。但是因为输配没有分开，就导致了供需双方实际上都是对着电网，电网变成了总买家和总卖家，所以供需之间没有一个交易。现在要上一个高耗能的项目，你没有办法跟发电厂交易，你要去跟电网谈，而电网实际上不建发电厂。而对发电厂来说，也不知道供方是谁，最终的需求是谁。拼命地建电厂，建完以后，现在却没有需求了。在一个良性的社会里，应该是供需双方完成一个有效的交易，如果建一个高耗能的工厂，你就应该跟发电厂去谈，因为电网并没有真正的发电能力。如果你这个项目没有竞争力的话，就没有人给你建发电厂，那这个项目就建不起来。现在由于无法实现双方的交易，造成了我们整个系统的紊乱。

我们知道，煤炭在国外是没有期货交易的，煤炭交易主要是通过长期协议。现在我们没有办法建立长期协议，大家都只能挤在现货市场，这也就是我们每年都在重演煤电之争的原因。