中化国际32亿元实施海内外收购

中化国际(600500.SH）2月21日晚披露了两项收购计划，其控股的新加坡上市公司GMG Global LTD拟出资约1.93亿欧元收购比利时SIAT NV 35%股权；同时，中化国际拟以不超过16.34亿元向扬农化工(600486.SH）的大股东扬农集团增资，参股比例由原来的5%增至40.53%。两项计划出资总额高达32亿元。

比利时SIAT NV主要业务为天然橡胶和油棕的种植、加工、生产和销售，在非洲的科特迪瓦、加纳、尼日利亚和加蓬四国拥有种植园资产和工厂资产，旗下天然橡胶种植资源达5.15万公顷。根据未经审计的数据预测，2011年SIAT NV净利润约为5400万欧元；截至2011年12月31日，SIAT NV的估值范围在5.75亿至6.73亿欧元的区间。

GMG Global LTD此次拟使用2011年增发所募资金收购SIAT NV 35%的股权。按照1：8.31的汇率计算，总计投资额1.93亿欧元折合人民币约16亿元。

中化国际表示，本次交易将进一步扩展公司在非洲的天胶、油棕资源和土地储备，提升投资回报，并与公司现有业务形成协同效应，为中化国际橡胶业务的全球资源整合和营销战略提供重要支持。

此外，中化国际还将分步增资扩股扬农集团，合计投资不超过16.34亿元，每股收购价格不超过26.5元。增资完成后，中化国际从扬农集团的第三大股东升任第二大股东，持股由5%增至40.53%，仅低于江苏金茂化工医药集团的40.59%。

扬农集团2011年9月末账面总资产79.19亿元，净资产28.98亿元；1-9月营收45.68亿元，净利润2.86亿元。以2011年6月30日为基准，扬农集团股东全部权益的评估值为2.89亿元，对应每股价值约22.2元。

中化国际表示，扬农集团拥有雄厚产业基础和产业经验，与公司精细化工、农药等业务具有高效协同价值，交易有助于增强公司研发和产业转化能力，丰富产品线、完善产业链，增加投资收益，符合中化国际的长期战略规划。

21日，中化国际收报7.41元，上涨1.09%；扬农化工收报15.92元，上涨1.34%。