2025年一季度我国煤炭市场运行情况

(中国煤炭运销协会)

今年以来，全国煤炭产量快速增长，煤炭进口量再创历史同期新高，煤炭供给整体充足。宏观经济运行总体平稳，全社会用电小幅增长，但工业用电同比下降，叠加非化石能源出力较好、房地产开发投资大幅下降等，煤炭消费出现回落。煤炭供需相对宽松，全社会煤炭库存继续升高，特别是上中游存煤明显累积，煤炭市场总体呈现供强需弱局面，市场价格弱势下行，行业效益大幅下降。

(一)煤炭产量创历史同期新高

今年以来，煤炭企业坚守安全生产底线，扎实推进产能释放，产地煤矿快速恢复生产，整体产能利用率维持高位，全国煤炭产量同比快速增长。据国家统计局数据，1-2月份全国规模以上工业原煤产量7.7亿吨，同比增加5472 万吨、增长 7.7%，增速为近10年同期第三高，仅次于2021和2022年同期;当月日均产量1297万吨，创历史同期新高，同比增长10.4%，日均环比去年12月下降8.4%。

重点省区看，1-2月份山西、内蒙古、陕西、新疆规模以上原煤产量分别为2.1亿吨、2.1亿吨、1.2亿吨和0.9亿吨，同比分别增长20.3%、2.0%、2.3%和 9.5%。

3月上中旬，协会重点监测企业煤炭日均产量比上月增长6.0%，预计3月份全国原煤产量同比有望保持增长。

(二)煤炭进口量再创历史同期新高

2月份，我国进口煤炭3436万吨，同比增长1.8%、环比下降17.7%，再创历史同期新高;出口煤炭58万吨，同比增长152.2%、环比增长56.8%;当月煤炭净进口量3378 万吨，同比增长0.8%、环比下降18.4%。1-2月份，我国累计进口煤炭7612万吨，同比增加160万吨、增长2.1%，前2个月进口量再创历史同期新高;累计出口煤炭95万吨，同比下降6.3%。

分煤种看，1-2月份我国累计进口褐煤2862万吨、同比增长 7.8%，进口动力煤2620万吨、同比下降7.6%，进口炼焦煤1885万吨、同比增长5.3%，进口无烟煤245万吨、同比增长 41.7%。

分国别看，1-2月份我国累计进口印尼煤3463万吨、同比下降5.1%，进口俄煤1265万吨、同比增长10.1%，进口澳煤1205万吨、同比增长12.0%，进口蒙煤1068万吨、同比增长 2.2%，进口美国煤262万吨、同比增长67.7%。

(三)煤炭消费不同往年

今年以来，受暖冬、新能源发电大幅增长、房地产投资继续回落等影响，我国煤炭消费总体呈下降态势，其中化工用煤保持增长。从电力行业看，暖冬天气导致电厂日耗偏低，且节后全社会复产复工弱于往年同期，工业用电恢复偏慢。1-2月规模以上工业发电量下降同比1.3%，而新能源发电延续大幅增长态势，水电发电也平稳增长，导致火电出力下降，火力发电量同比下降5.8%，电煤消费随之回落。前2个月，规模以上生铁产量同比下降0.5%，水泥、平板玻璃产量分别下降5.7%和 6.1%，钢铁、建材耗煤偏弱;化工行业增加值较快增长，化肥、甲醇产量同比快速增长，带动化工用煤保持增长。

3月上中旬，我国主要流域来水增加，水电出力继续改善，新能源发电快速增长，火电发电量环比、同比下降，火电厂日均煤耗同比下降，预计3月份煤炭消费量同比下降。

(四)全社会存煤维持高位

2月末，重点煤炭企业存煤8100万吨，比上月末增长9.4%、同比增长40.1%;火电厂存煤约2.0亿吨，比上月末下降8.4%、同比增长9.4%，再创历史同期新高，可用约28天;主要港口存煤7499万吨，比上月末增长9.4%、同比增长 29.9%;环渤海港口存煤2928万吨，比上月末增长13.2%、同比增长 32.5%。

截至3月20日，重点监测煤炭企业存煤比上月末增长2.3%;火电厂存煤比上月末下降1.0%;环渤海港口存煤比上月末增长 7.6%。预计3月末全社会存煤量环比增长，煤炭供需关系总体偏松。

(五)煤炭市场价格弱势下行

3月下旬，环渤海港口5500大卡动力煤现货报价675元/吨左右，比2月末下跌25元/吨、同比下跌170元/吨，比3月长协煤价低11元/吨;5000大卡动力煤现货报价590 元/吨左右，比3月长协煤价低34元/吨;4500大卡动力煤现货报价520元/吨左右，比3月长协煤价低41元/吨。3月下旬山西焦肥精煤综合价格1250元/吨，比2月末下跌50元/吨、同比下跌585元/吨。

(六)固定资产投资同比增长

1-2月份，煤炭开采和洗选业固定资产投资累计同比增长 22.6%，增幅比去年全年扩大13.2个百分点;其中民间固定资产投资累计同比增长18.8%，增幅比去年全年扩大14.8个百分点。

(七)行业经济效益大幅下降

1-2月份，煤炭开采和洗选业利润总额507亿元，同比下降47.3%;营业收入4045亿元，同比下降19.3%;营业成本 2885 亿元，同比下降13.5%。2月末，煤炭开采和洗选业应收账款5003亿元，同比下降2.0%。