2024年俄罗斯煤炭出口量跌至六年来低点

据《莫斯科时报》1月18日援引全球能源和大宗商品市场信息独立提供商阿格斯(ARGUS)的统计数据，过去三年，俄罗斯煤炭出口一直在下滑，导致利润和产量减少。

2024年，俄罗斯煤矿企业向国外销售煤炭1.95亿吨，比2023年减少1750万吨(同比下降8.2%)，比2022年减少2620万吨。

Kpler船舶追踪数据也显示，2024年12月份，俄罗斯海运煤炭出口量为1077.1万吨，同比减少13.7%，环比下降4.6%，是2021年以来俄罗斯海运煤炭月度出口量的最低水平。2024年1-12月份，俄罗斯海运煤炭出口量累计为1.6亿吨，同比下降14.3%。

阿格斯分析师指出，这些数字显示俄罗斯煤炭出口受到了市场状况、美欧制裁和铁路基础设施问题等多重负面影响。

《莫斯科时报》称：“与欧洲继续购买石油和天然气不同，尽管购买的石油和天然气数量少，但煤炭却是受到全面禁运，而最大的煤炭公司SUEK和Mechel都已被添加到美国的制裁名单中。”

阿格斯表示，铁路的问题导致出口形势更加恶化，铁路部门没有为“经济转向东方”做好准备。机车和司机的短缺，加上东向货运量的增加，已将俄罗斯铁路系统推向崩溃的边缘。铁路网络平均速度已降至35公里/小时以下，创下1991年以来的最低点。

铁路运输的问题导致一些煤炭企业未能完成煤炭生产和货物交付目标。

与此同时，煤炭出口价格跌至七年来的最低水平，导致俄罗斯所有煤炭公司都亏损，总损失达810亿卢布(8.1亿美元)。

俄罗斯煤炭工业面临严重危机据CCA Analysis 1月13日发布的信息，2024年，俄罗斯煤炭企业遭遇了多年来首次面临的全面危机。由于多种因素综合作用，使得行业陷入了极其困难的境地，而且还仍然看不到出头之路。

尽管2024年全球煤炭需求持续增长，据IEA预计，2024年全球煤炭需求量将达到87.7亿吨，创历史新高，但全球市场煤炭价格却大幅下跌。

同时期，在2022年乌克兰特别军事行动开始后，俄罗斯被欧盟实施煤炭禁运制裁，导致煤炭出口供应不得不由欧洲转向亚洲，而铁路运费又持续上涨。

2024年各种负面因素的影响加剧。煤炭出口价格难以提供与国际基准价的更大优惠折扣，铁路运输成本急剧上升，同时又取消煤炭品种铁路运费折扣，以及Taman港OTEKO码头转运费率提高，导致2023年冬至2024年春两季通过该港口的出口量大幅下滑。

此外，2024年，俄罗斯政府一度征收与美元挂钩的煤炭出口关税，中国也恢复征收煤炭进口关税，而中国又是俄罗斯煤炭生产商的最主要市场之一。

年内，美国将多家俄罗斯煤炭公司添加列入制裁名单(SDN)，意味着封锁制裁更加严厉，使国际结算和俄罗斯煤炭出口进入国际市场变得更加复杂化。

2024年，长期面临运力瓶颈制约的俄罗斯铁路(RZD)网络遭遇的挑战进一步恶化。由于机车和人员短缺，以及正当大量货运需要向东部转向之际，俄罗斯东部的铁路干线贝阿铁路(BAM)和西伯利亚大铁路(Trans-Siberian)的基础设施能力又严重受限，导致铁路运营速度放缓。此外，俄罗斯铁路公司也未能处理好运往南部和西北方向的货流。

所有这些因素导致煤炭出口下降，并对行业财务产生极其负面的影响。煤炭亏损企业占比超过53%，2024年1-10月净亏损达8.3亿美元，而上年同期盈利超过30.9亿美元。

上一次出现这种情况是在2020年，当时正值COVID-19疫情蔓延期间。2024年，俄罗斯煤炭企业被迫亏损着或零利润出口煤炭，同时还不得不削减投资。

然而到目前，除了取消煤炭出口关税外，政府并没有采取任何措施支持该行业，2025年RZD铁路运费费率上调了13.8%，也基本抵消了煤炭出口关税取消的影响。

此外，2025年，俄罗斯铁路RZD仅确保库兹巴斯5410万吨的煤炭出口运输，其他地区出口煤炭则按一般条件运输，实际上是相当于取消了2024年的其他地区出口煤炭的铁路运输配额。尽管仍承诺保持与上年的煤炭运输数量不变，但对于煤炭企业来说面临的挑战更加艰巨。

美国再次加重对俄罗斯煤炭行业的制裁CCA Analysis1月20日发布信息透露，上周，美国又将另外几家俄罗斯主要煤炭公司列入制裁名单：Kuzbassrazrezugol(KRU)和Russian Coal。考虑到去年已对包括SUEK、Elgugol、Sibanthracite和Mechel在内的多家法人实体实施限制，目前几乎所有俄罗斯主要煤炭公司都受到制裁。

2024年，美国的制裁覆盖了俄罗斯超过50%的煤炭出口量，导致煤炭出口大幅下降。全年俄罗斯煤炭出口铁路运输量下降至1.781亿吨，比2023年减少1800万吨，同比下降9.2%。

考虑到新的限制措施，目前俄罗斯近80%的煤炭出口产品受到制裁，这意味着2025年供应量将进一步减少。

阻止俄罗斯煤炭公司出口的制裁，导致全球优质煤炭供需失衡，包括动力煤和冶金煤，也包括喷吹煤和无烟煤。俄罗斯优质煤炭和冶金原材料的损失将无法在市场上得到替代，因为印度尼西亚、南非和哥伦比亚的产量在质量上都不具有可比性，而澳大利亚提高产量的能力有限。因此，这可能会推高关键的6000大卡/千克动力煤指数价格，以及炼焦煤、喷吹煤和无烟煤的价格。

贝阿铁路(BAM)和西伯利亚大铁路(Trans-Siberian)的周转能力有限，阻碍了远东港口转运量的增长，由于相对运价较低，远东港口的物流最有利于俄罗斯主产地的煤炭运往亚太市场。

国际市场价格低迷，加上铁路运输成本和港口装卸费率较高，导致俄罗斯煤炭出口供应无利可图，迫使俄罗斯煤炭公司不得不暂停出口交付、减少产量，在某些情况下还关闭采矿设施并削减新的煤矿项目。

俄罗斯煤炭主要产区的克麦罗沃州库兹巴斯盆地出产优质炼焦煤和动力煤，2024年煤炭产量下降至1.986亿吨，较上年减少1520万吨，同比下降7.1%。