俄罗斯煤炭出口商面临的挑战加剧

受制于俄罗斯铁路公司(RZD)铁路网运输的系统性问题，俄罗斯的煤炭出口正在加速下滑。

CCA Analysis消息显示，2024年1-9月，俄罗斯煤炭出口量为1500万吨，同比减少9.3%。据预测，到2025年这种下降趋势将继续下去。

2024年10月，去往西北和南部码头的铁路装运量下降幅度最大。在某些时候，俄罗斯铁路公司实际上都没有向乌期特-鲁戈(Ust-Luga)码头运输煤炭。

今年10月对塔曼港(Taman)的煤炭交付量预测为80万吨，同比下降60%;对乌期特-鲁戈的煤炭供应预测为210万吨，同比下降25%。

据称，目前运往塔曼港的货物受扰不是因为供应商与码头的谈判。煤企早在2024年6月就与俄罗斯塔曼港海运码头运营商OTEKO就转运条款达成了协议。目前的情况也表明，塔曼港的装卸需求稳定。

由于供应不足，装货港口的煤炭库存接近于零，增加了船舶等待货物的闲置时间。在这种情况下，出口商被迫将对客户的交付义务推迟，这给俄罗斯煤炭供应商带来了失去所剩主要市场的风险，例如土耳其市场。自2022年以来，在土耳其市场俄罗斯煤已经能够成功取代哥伦比亚煤。

而由于俄罗斯铁路公司的发货问题以及俄罗斯出口商无法及时履行煤炭供应的外贸义务，如今俄罗斯煤反有被哥伦比亚煤替代的趋势：2024年1-8月，俄罗斯供应商在土耳其市场的份额从2023年的71%下降到61%。

因此，俄罗斯出口商将无法利用2024年第四季度更高的西向价格，导致煤炭行业在2024年遭受更多损失。此外，失去在土耳其的市场份额将增加后期的损失。

在俄罗斯煤炭遭受制裁和失去欧洲市场之后，俄罗斯煤第二近的出口市场是印度，而其运费比从乌期特-鲁戈码头到土耳其的运费高出20美元/吨。

10月份，俄罗斯铁路公司铁路网上被遗弃的运煤列车数量创下了纪录，该网络几乎瘫痪。一些运煤列车因等待运行已经闲置了一个多月。

机车乘务员短缺的趋势仍在继续。非官方原因显示，俄罗斯铁路公司工资低致使机车乘务员数量不足，从而造成机车闲置。

今年1-9月份，库兹巴斯(Kuzbass)、哈卡斯(Khakassia)和新西伯利亚地区(Novosibirsk Region)的煤炭出口一共减少了1500万吨。只有在雅库特(Yakutia)和远东地区(Far East)的出口有轻微的增长。

与2021年相比，库兹巴斯的煤炭出口出货量下降了2700万吨，降幅达16%。截至2024年8月的数据显示，在130家俄罗斯煤企中，有几乎一半(64家)不盈利。

另据Kpler船舶追踪数据，今年1-10月份，俄罗斯海运煤出口量累计1.32亿吨，同比降15.32%。其中，10月份出口量同比降12.47%。