碳酸锂“俯冲”20万元/吨

最新市场数据显示，3月30日，电池级碳酸锂均价报25.65万元/吨。据悉，有电池公司采购价格已跌至20万元/吨。

从60万的高价至今，碳酸锂“过山车”式的价格跳水牵动着产业链上下游企业的心弦，也折射出当前新能源锂电产业发展的一些动向。

不少业内人士更是大胆预测，至今年年底，国内碳酸锂价格有可能至15万吨以下。

在起点锂电看来，今年二季度，下游消费终端市场需求将逐步回暖，将带动上游锂电材料至一个合理的价格区间。20万元/吨，是业内对碳酸锂价格的普遍预期。

针对此轮碳酸锂价格暴跌，产业链上下游企业也有多重解读：

其一，产能过剩隐忧凸显，行业洗牌加剧。

此轮碳酸锂价格迅速下跌，其原因依旧是供需关系的变化，产业链上下游产能暴涨后遗症显现。

需求端，2023年，国内新能源汽车受补贴推出和燃油车清仓促销双重冲击，产业链去库存，导致锂需求低迷。

供给端，锂资源开采进度加快，电池企业锂自供比例增加。据统计，2022年中国碳酸锂产量为39.5万吨，同比增长32.5%。业内人士预计2024年后将出现供给过剩。

2023以来，不仅是碳酸锂，锂电材料出现全面下跌。比如，六氟磷酸锂现货3月30日已跌至11.5万元/吨，相比之前59万元的高价，可谓天差地别。

在企业大赶快赶节奏下，正极材料、负极材料、隔膜、电解液及至电池企业，已经出现产能过剩预警。如磷酸铁锂、六氟磷酸锂、负极材料石墨化产能等。

据不完全统计，2022年，国内锂电池正极材料和锂电池企业公布的投资拓展项目多达102个，仅锂电池生产制造领域公布年产能的项目总共84个，投资总额近8832亿元，规划总产能超过了2.1TWh。

以宁德时代为例，其2022年报告显示，其电池系统库存量为70GWh，相比于2021年的40GWh增长近75.2%。

业内人士表态，某个环节利润过高，吸引大量资本进入，盲目的扩张又带来产能过剩，产能过剩后的成本竞争将更为残酷。

起点锂电认为，锂电材料全线下调的背后，产业链残酷的末尾淘汰制度开启，推动形成更为集中的行业竞争格局，进一步淘汰落后产能。

其二，钠电产业化进程受到质疑。在碳酸锂价格下降后，钠电产业链似乎陷入了尴尬的境地。

去年年底碳酸锂价格站在60万元/吨的高位时，钠电池“替代”锂电的呼声极为高涨，在国家战略安全与成本禀赋的双重考量下，业内从而掀起“钠电热”。

但随着碳酸锂价格在短短4个月内暴跌，市场中不乏“钠电池成本优势是否依然明显”、“布局钠电会否产生战略误判”等声音。

据起点锂电调研，目前，国内前十动力电池企业基本已储备钠电池技术，正推动建设中试线。其中，如宁德时代已经多次明确表示其钠电池将在年内量产，孚能科技则已与江西江铃集团新能源汽车“EV3钠电池定点函”。

近期，就有不少电池厂家对起点锂电表示，随着碳酸锂价格不断下跌，我们今年对钠电的规模量产应用持保守态度;部分正负极材料厂钠电产线建设放缓，观望情绪较浓。

成本是钠电池规模应用的核心驱动力。从成本端来看，头部玩家中科海纳测算，若按照15万元/吨电池级碳酸锂价格，量产后钠电池材料成本仍要比锂电池材料成本低30%-40%。

电解液龙头多氟多近期也表示，表示即使碳酸锂价格降到15万元/吨，钠电池仍然有竞争力。

不过，以上价格优势是建立在大规模上量后的成本计算。当前，受产业链不完善及尚未规模化投产影响，钠电成本仍不具备显著竞争优势。

比如，当前钠离子电池的负极材料硬碳价格可能比某些石墨价格还要高，日本某知名厂家硬碳价格甚至达到十余万每吨，但石墨国内批量价格才3-4万元每吨。

目前来看，中试阶段钠电池成本约为0.82元/Wh，主要原因规模化体量小，材料成本较高。从这个角度来看，率先实现量产，具有产业链延伸能力企业将最有可能体现成本优势。

短期来看，今年钠电在两轮车应用上进展快速，在储能、乘用车上的落地进度有待观察，在此过程中，头部电池厂的钠电量产进度尤为关键。

同时，在钠电体系(正负极、电解液等)上的开发，工艺设备等理解差异也影响着各家钠电池最终的量产成本。

对此，宁德时代董事曾毓群近日直接在业绩会上表示，普通的钠电确实在锂价降低的情况下，体现不了重大的优势。但宁德时代的钠电对锂价波动不敏感。

此外，去年切入钠电的传艺科技也表示，碳酸锂价格下降对其钠离子电池项目没有影响。

不过，长期来看，钠电池具备资源储备、成本等关键优势，且钠电的规模化应用也可能成为稳定锂资源价格的“跷跷板”，可以将锂电池价格稳定在一个合理空间。

其三，海外市场成为2023年头部锂电企业的主攻方向。

碳酸锂等材料下降对头部电池厂影响几何?一方面，上游原材料价格下跌，电池整体成本有望持续下行，电池环节盈利能力增强。

同时，2022至今，不少电池厂大力投资锂资源，天价买矿等屡见报端。短期内，碳酸锂价格下降对电池厂的影响似乎不好评估。

对此，有电池企业的内部人士对起点锂电表示，海外锂矿价格波动目前较小，海外市场没有太大感觉。国内目前内卷太严重了，公司今年会进一步加快海外市场的开拓。

加快海外市场市场开拓无疑是转嫁国内竞争矛盾的最佳选择。从各家锂电企业的财报来看，海外市场营收占比正不断上升。

在2022年全球动力电池装机量十强榜单中，中国企业占6席，宁德时代的市场份额更是达到37%。

海外营收上，2022年宁德时代海外营收769.2亿元，较2021年的278.2亿元大增176%;2022上半年，国轩高科海外业务实现营收7.72亿元，同比大幅增长358.28%。

生产规模的扩大也能进一步摊薄成本。整体来看，欧洲成为许多动力电池企业海外建厂首选，不仅是宁德时代，中创新航、蜂巢能源、国轩高科、孚能科技等企业也都在欧洲建厂。作为大众、宝马所在地，在欧洲尤其是德国建厂，便于就近服务大客户，与头部车企形成紧密联系，也能降低生产成本。

从产品到资金，从矿产到建厂，国内锂电企业出海正在打造属于自己的出海新格局。