10月新增装机环比下滑，年底抢装潮还会来吗？

根据国家能源局公布的数据，今年1-10月，全国太阳能发电新增装机5824万千瓦(58.24GW)，已经超过去年全年新增装机规模(54.88GW)。

与9月单月新增装机8.13GW的“壮举”相比，10月单月新增5.64GW似乎有些“偏少”，环比出现下滑，结合此前三峡能源(SH：600905)公告中提到的“光伏组件价格始终维持在较高水平、年底大规模进行组件安装的可能性很小、项目建设进展不及预期”等说法，难免会让部分从业者担心，今年四季度的抢装潮能否如约而至，全年装机规模能否达到业内预期水平。

针对这一情况，笔者与多家企业负责人沟通后认为，四季度国内抢装(特别是地面电站抢装)是大概率事件，预计全年装机规模不低于85GW，乐观情况下可能达到95GW。

理由包括以下四项：

首先，光伏项目建设得到了主管部门的高度重视，对年底抢装有预判、有准备。

11月10日，国家能源局召开10月份全国可再生能源开发建设形势分析视频会。会议强调，要重点抓好年底前可再生能源并网消纳。年底前可再生能源项目并网需求大，各电网、发电企业要加大并网力度，做到“应并尽并”“能并早并”。从这段话来看，“年底前可再生能源项目并网需求大”这一事项已经得到了主管部门的确认，并且在协调电网公司配合。发电企业需要抓住这一机遇，推动电站项目尽早并网。

其次，从历年数据看，重要时间节点前抢装是大概率事件，组件价格影响不大。

无论是2016年开始的“630抢装”，还是2019年重启的“年底抢装”，也包括2019-2021年户用光伏在补贴退坡前最后一月的“疯狂装机”，都证明了光伏从业者“抢”并网时机的决心。进入平价上网后，分布式项目并网节点不再一致，但许多地面电站项目在获取地方指标时就签下承诺书，需在2022年底前并网，否则将面临一定期限内不得申报项目的处罚，按时完成者还有机会获取奖励指标。在各地“萝卜加大棒”的政策指挥下，年底抢装一定会出现。

至于组件价格……每年抢装节点前因供货紧张而涨价可以说是普遍规律。2019年以前，每年“630”前1-2个月组件价格都会出现波动;2020年底，光伏玻璃告急，价格翻了一倍仍供不应求，组件价格水涨船高，上调约0.05-0.1元/W;2021年底，硅料结构性紧缺，组件价格节节攀升，最高时超过2元/W，仍挡不住相关企业安装热情，连续两年12月份单月装机超20GW。

第三，供应链方面，硅料产能产量增加，对各环节开工率形成支撑。

据索比咨询统计，今年10月，协鑫科技、新特能源、亚洲硅业、青海丽豪、内蒙古东立等多家硅料企业新产能释放，合计约12万吨/年，当月产量环比增长1万吨左右，达到8.65万吨，可生产组件近33GW。之前下游环节常说“巧妇难为无米之炊”，现在米(硅料)有了，硅片、电池、组件企业的开工率、产量都会继续提升，开足马力保障下游电站项目的产品供应。

最后，组件企业动力充足，满足国内客户组件供货需求。

从笔者与国内Top12组件企业的交流看，普遍对四季度国内市场表示看好，认为新增装机不少于30GW，甚至有企业提出40GW的预期，且地面电站至少占到一半份额。有组件企业市场负责人指出，今年1-11月定标的组件超过113GW，其中超过100GW都要求在年内供货，节奏与此前地方政府对项目并网时间的要求(半年或全年末全容量并网)一致。另一家中标规模较高的组件龙头企业负责人也表示，公司产能充足，各环节配置合理，供货没有压力。

与此同时，下游客户对组件价格的接受度有所提升，也有助于提升组件环节生产动力。据索比光伏网统计，四季度供货的订单中，1.95-1.98元/W的中标价格已经颇为常见。即使有个别企业“压价”，但受产能限制，出货量占比不高，整体价格呈上涨趋势。有组件企业指出，目前PERC电池价格超过1.33元/W，导致组件生产成本居高不下，部分电站项目如要求12月供货，可能会重新谈价，双面组件价格或超2元/W(含税)。