2018年中国风电行业景气度走势分析

风电行业底部反转趋势确立，景气度触底回升。内蒙古、宁夏2017年 7月份以来已有新增核准项目共2.85GW，实质性放开红线，预计蒙、黑、吉、宁四省明年开始新增风电建设，甘、新明年弃风率达到15%，2020 年弃风完全解决。预测2017-2019 年新增装机19.3/23.2/27.8/33.4GW

1、政策务实，决心采取各种实际方案解决弃风问题

2016年十三五规划以来，面对风电平价上网和弃风两方面问题，能源局陆续出台系列政策。针对平价上网，2016年底对风电进一步下调补贴、2017年年中下发河北、黑龙江、甘肃、宁夏、新疆五省份风电平价上网示范项目。针对较为严重的弃风限电问题，设定红色预警区域，并要求采取各种技术手段，要求红色预警区域弃风率下调。在政策压力下，黑龙江等六省2017年几无新增装机。 11月，能源局再发要求《解决弃水弃风弃光问题实施方案》，肯定2017年可再生能源电力受限严重地区弃水弃风弃光状况实现明显缓解。并提出要求：甘肃、新疆弃风率降至30%左右，吉林、黑龙江和内蒙古弃风率降至20%左右。其它地区风电和光伏发电年利用小时数应达到国家能源局2016年下达的本地区最低保障收购年利用小时数(或弃风率低于10%、弃光率低于5%)。到2020年在全国范围内有效解决弃水弃风弃光问题。并通过市场化交易机制、提高输送通道能力及效率、优化调度、提高系统调峰能力、电能替代和供热等多种务实的手段，促进新能源消纳，缓解弃风限电。

2016年底以来能源局关于风电行业的通知通报

资料来源：公开资料整理

2、弃风限电好转，六省红线放开，蒙、宁已有实际项目核准

六省利用小时数全线大幅度改善。2017年上半年，全国风电平均小时数984小时，同比增加67小时;前三季度，全国风电平均小时数1386小时，同比增加135小时。六省中，除内蒙古外，前三季度同比增加的小时数均远优于全国平均水平。但内蒙古已经、由上半年利用小时数同比为负改善为同比增加72小时。

从弃风率指标上看，上半年全国平均弃风率15.8%，同比降低4.8个百分点;前三季度弃风率13.9%，同比降低5个百分点。2017年弃风限电情况逐季好转。六省中，甘肃弃风率由2016年43%逐季度下降到2017年前三季度的33%，新疆弃风率由2016年38%逐季度下降到2017年前三季度的29%，这两个省份弃风率最为严重，目前改善非常显著、但仍然高于20%;黑龙江、吉林、内蒙古、宁夏四省份弃风率已经显著低于20%。宁夏将率先解决弃风问题。 考虑目前六省弃风率及改善水平，预计2018年黑龙江、吉林、宁夏将完全解决弃风限电，内蒙古弃风限电率将低于5%，四省17年底18年初已经单具备解除红线的可能，18年底19年初势必解除红线;2018年甘肃、新疆两省限电率将低于20%，2019年将低于5%，两省解除红线时间或许晚于其余四省份一年时间。 而实际上，内蒙古和宁夏两省已经有新的风场项目核准，后续再具体分析。

红六省与全国平均利用小时数

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全国风电平均利用小时数

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全国风电平均弃风率

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