《世界能源中国展望(2020)》

摘 要

当前全球能源格局正在发生显著变化。一方面，美国页岩气革命成功以及加拿大油砂大量开采，使得全球非常规油气迅猛发展，形成北美 “非常规油气版图”与中东 “常规油气版图”遥相呼应的世界化石能源供应新格局。但受世界经济增长放缓、贸易摩擦、地缘政治冲突等因素影响，全球能源市场短期风险上升。2019年油气整体消费增速放缓，全球煤炭产业进入深度调整期，OPEC和国际能源署更是多次下调全球原油需求增长预期。2020年年初全球暴发的新冠肺炎疫情进一步给国际能源市场带来巨大冲击。全球原油需求大幅下降，叠加沙特和俄罗斯石油价格战，以及美国制裁伊朗的不断升级，布伦特原油现货价格在 2020年4月1日跌至近20年来的最低。短期内油气需求的大幅下降必将加剧产油国之间争夺消费市场份额的矛盾和冲突。如果疫情能够在 2020年下半年得到有效控制，世界经济和原油需求可能会得到部分修复，预计全球原油日需求量在 2020年将会下降1000万桶左右，在2021年将会强劲反弹，增长800万桶左右，但比2019年低200万桶左右，在2022年恢复常态化增长，将比2019年增长100万桶左右，布伦特原油中枢价格在2020年将在40美元/桶左右震荡，2021年可能反弹至50美元/桶左右。鉴于更多国家将天然气作为传统能源与清洁能源之间的过渡能源，预期未来1—3年，全球天然气市场将继续供给充足，管道天然气和液化天然气的贸易量将不断扩大。而中国、印度等亚太地区大国将是全球油气进口增长的主力军。另一方面，气候变化加速了全球能源供需结构的多元化调整，以高效、清洁、低碳、智能为主要特征的能源转型进程持续推进。2010—2018 年，全球太阳能光伏发电平准化度电成本(LCOE)大幅下降了近80%，陆上风力发电下降46%，海上风力发电下降 44%。2019年光伏和风电成为许多国家新增电力装机中最便宜的两种发电形式。可再生能源电力成本下降的趋势可能持续到下一个十年。随着风电成本的持续降低，预计未来五年全球风电市场将平稳扩大，到 2040年，风力发电将和光伏发电一样，在全球电力供给结构中占据更加重要的位置。

中国能源禀赋特点是“富煤、贫油、少气”，这决定了煤炭作为中国能源生产与消费主要来源的地位短期内不会改变。2019年，中国能源政策着力增强能源有效供给，加快石油、天然气、电力和新能源领域关键环节的市场化改革的落实。能源生产稳中趋缓，油气增产、国内勘探开发取得重要进展以及中俄东线天然气管道建设，从战略层面提升了中国能源安全保障能力。能源消费结构进一步优化，尽管化石能源依然是供电的主要来源，但供电体系正向更加绿色、现代化、可持续能源体系逐渐转变。煤炭消费占初级能源消费比例在2018年首次降至 60%以下。可再生能源装机占比持续提高，2019年水电、核电、风电和太阳能 发电占全部发电量的 27.7%。但由于政策变化和市场环境等因素的影响，光伏装机增速放缓。受全球跨境能源直接投资总体下降影响，2019年中国对外能源直接投资规模也大幅下降，对外能源直接投资目的地主要集中在亚洲、拉美和北美地区。2020年开局新冠肺炎疫情的快速蔓延给中国的交通运输、居民消费和企业生产经营造成巨大冲击，能源市场所受波及尤其明显。随着3月中下旬中国疫情的全面好转以及复工复产速度的加快，预计2020年第2季度后中国油气需求会有所回升，煤炭产量也将出现先抑后扬局面。未来几年，提高煤炭能源的清洁使用率和增加对可再生能源等清洁能源的使用比例，将是中国能源转型结构调整的主要方向。

第三部分分析了美国制裁伊朗对原油和经济的影响。美国暗杀伊朗将领苏莱曼尼事件曾引发了国际原油和金融市场震荡。鉴于美伊军事实力差距悬殊，未来双方关系很可能走向局部小规模冲突，不会发展升级为直接战争，且冲突地点很可能发生在叙利亚、伊拉克，远离原油生产和运输密集的海湾地区。美国严厉的经济制裁，显著加大了伊朗的经济和民生困难，导致伊朗政权和社会不稳定隐患明显增多。虽然美国制裁伊朗将会对国际原油价格产生显著影响，但这一影响是短期的和可控的，对于全球经济和金融市场的影响预计较小。美伊冲突对中国的影响主要是原油价格变动和原油供应安全问题。若伊朗因美国经济制裁陷入政局动荡，中国的利益受损将较大，不仅原油进口成本增加，原油供应中断风险上升，而且中国在伊朗的油气权益资产将严重受损。中国应密切关注事态发展，适当增加原油战略储备，加快推进原油进口多元化进程，加强提升中国原油供应和运输安全的能力建设。中国金融机构和企业需高度重视美国对伊朗追加制裁所引发的业务合规问题，避免再遭受美国制裁。