1 欧佩克联合非欧佩克产油国限产石油

1.1 欧佩克石油减产总体执行效果较好

2017年以来，欧佩克减产执行效果较好。截至2017年11月，欧佩克平均减产执行率达到100%以上。此次石油减产的执行力度超过多数咨询、评论机构的判断，市场反应良好，油气市场逐渐再平衡并趋于稳定，油价企稳回升。

在欧佩克成员国中，不同国家执行率相差较大。其中，赤道几内亚、安哥拉、卡塔尔、沙特阿拉伯、委内瑞拉5国执行坚决，态度积极，前11个月平均减产执行率超过100%；伊拉克、加蓬等国减产力度有所欠缺，平均执行率均低于60%。

1.2 非欧佩克产油国执行率有所不同

10个非欧佩克产油国（阿塞拜疆、哈萨克斯坦、墨西哥、阿曼、俄罗斯、巴林、文莱、马来西亚、苏丹、南苏丹）2017年初减产积极性不高，8月份开始减产效果见好。2017年8、9、10、11月10个非欧佩克产油国减产执行率分别为126%、142%、111%、96%。其中，俄罗斯执行减产力度较好，哈萨克斯坦执行减产效果最差。

2017年11月30日，欧佩克与非欧佩克产油国一致同意按180万桶/日将石油减产协议延长至2018年底，仍由沙特阿拉伯和俄罗斯监督执行。2018年6月，各国将根据基本面情况评估并调整减产协议。此外，利比亚和尼日利亚从2018年1月1日开始加入欧佩克减产协议。

2 资源国出台财税政策影响油气行业

2.1 降低油气行业税负，吸引外国投资

在当前全球经济增长率持续偏低、经济缓慢复苏的背景下，越来越多的经济体陆续采取减税尤其是降低企业所得税作为应对措施。美国总统特朗普提出将现行企业所得税税率从35%下降到15%或20%；英国首相特蕾莎·•梅批准2020年将企业所得税税率降至17%。全球竞争性减税的大潮迫使包括沙特阿拉伯在内的诸多资源国重新审视自己高昂的税率，加快税制改革。通过减轻企业税负和出台相关的优惠政策来吸引外国投资，有效利用外国企业的资金和技术优势发展本国石油行业。

2.2 开征增值税，弥补财政收入赤字

海湾合作委员会（GCC）成员国家作为全球重要的资源国，石油、天然气资源非常丰富，石油和天然气工业是其支柱产业，在国民经济中占主导地位，更是国家财政收入的主要来源。在世界石油供需持续宽松、市场再平衡慢于预期、国际石油价格保持低位运行的背景下，海合会国家的经济增长随之放缓，财政收入逐渐降低，财政赤字连年提高，给海合会诸国带来了巨大的财政压力。

为了缓解财政压力、多元化财政收入来源，2017年4月20日，沙特阿拉伯法律公报公布《海湾合作委员会（GCC）成员国家增值税框架协议》，规定自2018年起，海合会GCC的6个成员国将开征增值税。增值税税率定为5%，出口货物及服务、油气、医疗、教育等领域实行零税率或免税，年营业收入超过37.5万沙特里亚尔（约99995美元）的企业需要进行增值税注册。海合会此次开征增值税只会影响到奢侈品，不会影响药品等基本生活用品，对油气行业也实行免税。此举符合目前经济形势的要求，既着眼于提高财政收入，完善基本税制结构，又不增加低油价时期油气行业的税费负担，起到涵养税源、稳定税收结构的功能。

目前，增值税（货物和劳务税）成了消费税的主导形式，只有非常少的国家没有开征增值税或货物和劳务税。巴哈马、中国、埃及、马来西亚和坦桑尼亚都在近年加入了整个“增值税（货物和劳务税）俱乐部”。随着海合会的开征，这一趋势在2017年和2018年还会继续扩大。

2.3 增强环保理念，陆续开征环境相关税种

随着绿色、低碳理念在全球的推广，部分资源国也开始陆续开征环境相关税种。加拿大艾伯塔省宣布，将对每吨二氧化碳排放量征收20加元（约14.9美元）的碳税，自2018年1月1日起将增至每吨30加元。哥伦比亚将对燃料和其他石油衍生能源产品征收“绿色”税。新西兰对奥克兰地区征收燃油税，征收标准为每升燃油0.1新西兰元。这些举措将增加油气行业的运营成本，对油气行业产生极大的影响。

3 各国能源政策继续向低碳方向发展

2017年，全球能源发展总体延续了由高碳向低碳发展的趋势，发电领域重点在于“脱煤”和支持新能源发电，交通运输领域主要体现在多国对电动车提供优惠政策，并提出燃油车禁售时间表。

3.1 发电领域

各国“脱煤”步伐加快，清洁能源替代煤电势不可挡。保护环境，是各国努力的大目标。自2010年以来，全球已经淘汰或停止建设将近370座、总资产近5000亿美元的大型燃煤电厂。根据ENDCOAL机构的统计数据，截至2017年上半年，全球已有20个国家或地区宣布在2030年前替代煤电的时间表。

虽然美国推出了新的能源政策，退出《巴黎协定》和废除《清洁电力计划》，取消煤炭、石油等化石能源发展的限制，鼓励发展燃煤电厂，但是，美国的环境保护法案增加了煤炭的使用成本，加上美国大众的环保意识普遍较强，美国2017年淘汰煤电的速度并没有减缓，特朗普政府难以改变能源清洁化的趋势。美国加利福尼亚、马萨诸塞等6个州都明确提出约在2020年淘汰煤电。欧洲各国“脱煤”的时间约在2030年。

受到来自环境的压力，中国、印度等发展中国家也紧跟国际“脱煤”步伐，大大削减了新建煤电的投资，努力实现清洁能源目标。2014－2017年，中国北京市陆续关闭了4座燃煤电厂，截至2017年6月，已经100%淘汰煤电。

技术进步为各国推动清洁能源市场化提供了可能。近年来，包括光伏、太阳能光热、生物质发电、陆上风电等在内的清洁能源成本不断降低。2015年，光伏和太阳能发电成本分别比2010年下降55.8%、26.0%。随着技术进步和储能容量的不断增加，清洁能源的整体竞争力将进一步增强。目前，意大利ENEL绿色电力公司竞标墨西哥光伏项目的成本低至0.0177美元/千瓦时。

可再生能源市场化发展是未来趋势。可再生能源在部分发达国家已经具有在无补贴情况下与传统能源进行市场竞争的条件，因此各国政府纷纷削减补贴，陆续退出优惠政策。

英国可再生能源义务证书（RenewableEnergyCertificate）对地面光伏项目的激励政策在2017年3月31日到期，不再续期；新西兰在没有政府补贴的情况下积极发展地热能可再生能源；德国取消补贴，建设全球首座零补贴海上风电站。

发展中国家对可再生能源发展也持积极态度，但由于技术成熟度和市场竞争环境的差异，仍然需要依靠政府的优惠政策。未来随着技术成熟度的提高，发展中国家也将退出或减少补贴，使可再生能源发电逐渐走向市场化。

3.2 交通运输领域

电动车成本下降，竞争力提升，但仍需补贴政策。目前电动车的成本仍远高于燃油车，加之由于充电桩等基础设施的配备尚未齐全，电动车在经济性和便捷性方面不足以与燃油车竞争，各国均采取补贴政策。随着电动车技术的不断突破，瑞士联合银行集团（UBS）预计，到2025年，欧洲电动汽车成本（购置、充电、维修）将与燃油车相当。

由于新能源汽车仍然不具备经济性，行业发展仍需补贴支持。包括美国、挪威、德国、英国、法国等在内的世界主要国家，都对新能源汽车提供了财政补贴、税收减免以及其他方面的优惠措施，以降低新能源汽车的市场价格，提高其市场竞争力。

多国将逐步禁售燃油车。随着科技不断进步和能源转型的推动，近两年电动汽车技术呈爆发式增长，汽车电动化正在快速发展，很多国家纷纷发布禁售传统燃油车的时间表，抢先布局新能源，给电动车发展创造空间和时间。

3.3 部分国家陆续出台碳排放征税政策

随着全球对环保关注度的不断提高，大部分国家都在碳税领域做出了明确规定，但税收差别很大，从波兰的每吨1美元到瑞典的每吨130美元不等。可以看到，包括5个非经合组织国家在内共有23个国家的碳税水平都维持每吨碳排放量征收0～9美元这个较低水平，占总数的54.8%；经合组织国家征收碳税的水平相对较高。目前，各国碳税仍在执行中，不过力度没有以前坚决。虽然特朗普使美国环保政策倒退，但碳税政策总体还在向前发展。

作 者：康煜，陈建荣，黄力维

作者单位：1.中国石油集团经济技术研究院；2,.中国石油集团安全环保技术研究院